Alat risiko gratis
Pelajaran filter tren
Salah satu aturan terpublikasi tertua: pegang sebuah pasar hanya selama harganya di atas rata-rata sepuluh bulan terakhir, jika tidak, pegang kas. Pada harga saham AS selama satu abad dan emas selama lima puluh tahun, efek paling jelasnya ada pada penurunan terburuk, yang kira-kira berkurang separuh.
Gratis, tanpa daftar Dijual: Paket Bulanan dan Paket Seumur Hidup. Lihat paket
- Gratis
- Tanpa daftar
- Apa pun yang Anda ketik tidak disimpan
Coba pada data
Apa yang terjadi
Emas, 1975-01 hingga 2026-09: penurunan terburuk adalah -62% saat dipegang terus dan -33% dengan filter 10 bulan.
- Beli dan tahan
- Dengan filter tren
| Ukuran | Beli dan tahan | Filter tren |
|---|---|---|
| Rata-rata imbal hasil setahun | 6.4% | 8.0% |
| Penurunan terburuk dari puncak | -62% | -33% |
| $1 tumbuh menjadi | $24.54 | $53.48 |
| Waktu di pasar | 100% | 58% |
71 pergantian masuk atau keluar, masing-masing dikenai 0.1%. Hanya harga: tanpa dividen pada saham, tanpa bunga pada kas, tanpa pajak. Harga saham adalah rata-rata bulanan (Shiller), emas adalah harga bulanan (datahub.io). Harga masa lalu; masa depan bisa berbeda.
Hanya edukasi, bukan nasihat investasi. Jawabannya berasal dari angka yang Anda ketik, bukan dari akun Anda atau pasar. Hasil simulasi bersifat hipotetis dan punya keterbatasan: trading nyata memiliki slippage, gap, win rate yang berubah, dan emosi. Trading produk berleverage dapat merugi dengan cepat, bahkan seluruhnya. Peringatan risiko
Mengapa penurunan terburuk paling penting
Sebuah akun diakhiri oleh periode terburuknya, bukan oleh periode rata-ratanya: batas kerugian, margin call, atau hilangnya keberanian. Gagasan yang sama dipakai pada skala berapa pun: trading lebih kecil, atau tidak sama sekali, ketika pasar melawan setup Anda atau sedang luar biasa liar. Dijalankan seperti yang dipublikasikan (Faber, 2007), tanpa biaya, pada emas sejak 1975 dan saham AS sejak 1926, aturan ini kira-kira memangkas separuh penurunan terburuk (emas sekitar -31% dari -62%, saham sekitar -49% dari -85%). Aturan ini juga memberi imbal hasil lebih tinggi per tahun pada data ini (emas 8.2% dari 6.4%, saham 8.2% dari 6.6%), tetapi selisih itu belum diuji terhadap keberuntungan di sini, jadi anggaplah aturan ini sebagai rem, bukan mesin.
- Emas, ditahan62%
- Emas, dengan aturan31%
- Saham AS, ditahan85%
- Saham AS, dengan aturan49%
Rem lainnya: ukuran menurut volatilitas
Penentuan ukuran berdasarkan volatilitas menjaga uang yang berisiko tetap konstan saat pasar mempercepat: stop adalah kelipatan average true range (ATR), dan ukuran lot mengecil saat ATR membesar. Riset tentang portofolio yang dikelola volatilitas (Moreira dan Muir, 2017) menemukan imbal hasil yang disesuaikan risiko lebih baik dari pengurangan ukuran di pasar yang liar; replikasi berikutnya beragam, jadi sekali lagi andalkan kasus terburuk yang lebih kecil, bukan keuntungan tambahan. Kalkulator ukuran posisi memiliki stop volatilitas: masukkan ATR dari grafik Anda.
Bukan sinyal trading dan bukan nasihat. Angkanya berasal dari alat di atas (harga bulanan, tanpa dividen atau bunga). Aturan bulanan ini belum melewati juri Baroq; strategi emas yang telah diuji juri, dan hasilnya, ada di rekam jejak.