أدوات مخاطر مجانية
درس مرشح الاتجاه
إحدى أقدم القواعد المنشورة: احتفظ بسوق ما فقط ما دام سعره فوق متوسط آخر عشرة أشهر، وإلا فاحتفظ بالنقد. على قرن من أسعار الأسهم الأمريكية وخمسين عامًا من الذهب، كان أوضح أثر لها على أسوأ هبوط، فقلّصته إلى النصف تقريبًا.
مجانًا، دون تسجيل للبيع: التصريح الشهري وتصريح مدى الحياة. شاهد الخطط
- مجانًا
- دون تسجيل
- لا يُحفظ شيء مما تكتبه
جرّبه على البيانات
ما حدث
الذهب، 1975-01 إلى 2026-09: كان أسوأ هبوط -62% مع البقاء في السوق طوال الوقت، و-33% مع مرشح 10 أشهر.
- الشراء والاحتفاظ
- مع مرشح الاتجاه
| المقياس | الشراء والاحتفاظ | مرشح الاتجاه |
|---|---|---|
| متوسط العائد السنوي | 6.4% | 8.0% |
| أسوأ هبوط من قمة | -62% | -33% |
| $1 نمت إلى | $24.54 | $53.48 |
| الوقت في السوق | 100% | 58% |
71 تبديلات للدخول أو الخروج، يُحتسب على كل منها 0.1%. أسعار فقط: لا توزيعات أرباح على الأسهم، ولا فائدة على النقد، ولا ضرائب. أسعار الأسهم متوسطات شهرية (Shiller)، والذهب سعر شهري (datahub.io). أسعار سابقة؛ وقد يختلف المستقبل.
للتعليم فقط، وليست نصيحة استثمارية. تأتي الإجابة من الأرقام التي أدخلتها، لا من حسابك ولا من السوق. النتائج المحاكاة افتراضية ولها حدود: في التداول الحقيقي توجد slippage وفجوات سعرية ونسب ربح متغيرة وعواطف. قد يخسر تداول المنتجات ذات الرافعة المالية المال بسرعة، حتى كله. تحذير من المخاطر
لماذا أسوأ هبوط هو الأهم
ما ينهي الحساب هو أسوأ مرحلة فيه لا متوسطها: حد خسارة، أو نداء هامش، أو فقدان الأعصاب. تُستخدم الفكرة نفسها على أي نطاق: تداول بحجم أصغر، أو لا تتداول، حين يكون السوق ضد إعدادك أو شديد التقلب بشكل غير معتاد. بتشغيل القاعدة كما نُشرت (Faber، 2007)، بلا تكاليف، على الذهب منذ 1975 والأسهم الأمريكية منذ 1926، قلّصت القاعدة أسوأ هبوط إلى النصف تقريبًا (الذهب نحو -31% بدلًا من -62%، والأسهم نحو -49% بدلًا من -85%). وأعطت أيضًا عائدًا سنويًا أعلى في هذه البيانات (الذهب 8.2% بدلًا من 6.4%، والأسهم 8.2% بدلًا من 6.6%)، لكن هذا الفارق لم يُختبر هنا أمام الحظ، فعامل القاعدة كمكبح لا كمحرّك.
- الذهب، مع الاحتفاظ62%
- الذهب، مع القاعدة31%
- الأسهم الأمريكية، مع الاحتفاظ85%
- الأسهم الأمريكية، مع القاعدة49%
المكبح الآخر: ضبط الحجم حسب التقلب
ضبط الحجم حسب التقلب يُبقي المال المعرّض للخطر ثابتًا حين يتسارع السوق: الـ stop مضاعف لمتوسط المدى الحقيقي (ATR)، ويصغر حجم lot حين يكبر ATR. وجدت أبحاث المحافظ المُدارة بحسب التقلب (Moreira وMuir، 2017) عوائد معدّلة بالمخاطر أفضل من خفض الحجم في الأسواق المتقلبة؛ والنسخ اللاحقة من الدراسة متباينة، لذا توقّع مجددًا أسوأ حالة أصغر لا ربحًا إضافيًا. في حاسبة حجم المركز stop قائم على التقلب: أدخل ATR من مخططك.
ليست إشارة تداول ولا نصيحة. الأرقام من الأداة أعلاه (أسعار شهرية، بلا توزيعات أرباح أو فائدة). لم تمر هذه القاعدة الشهرية على الحَكَم في Baroq؛ أما استراتيجيات الذهب التي اختبرها الحَكَم ونتائجها ففي السجل.