मुफ़्त रिस्क टूल
ट्रेंड फ़िल्टर का सबक
सबसे पुराने प्रकाशित नियमों में से एक: किसी बाज़ार को तभी रखें जब उसकी कीमत पिछले दस महीनों के औसत से ऊपर हो, वरना नकद रखें। अमेरिकी शेयरों की सदी भर की कीमतों और सोने के पचास सालों पर, इसका सबसे साफ़ असर सबसे बुरी गिरावटों पर था, जिन्हें इसने लगभग आधा कर दिया।
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- मुफ़्त
- साइन-अप नहीं
- आप जो लिखते हैं, कुछ भी सेव नहीं होता
डेटा पर आज़माएँ
क्या हुआ
सोना, 1975-01 से 2026-09: सबसे बुरी गिरावट हमेशा रखने पर -62% थी और 10-महीने के फ़िल्टर के साथ -33%।
- खरीदकर रखें
- ट्रेंड फ़िल्टर के साथ
| माप | खरीदकर रखें | ट्रेंड फ़िल्टर |
|---|---|---|
| साल का औसत रिटर्न | 6.4% | 8.0% |
| ऊँचाई से सबसे बुरी गिरावट | -62% | -33% |
| $1 बढ़कर हुए | $24.54 | $53.48 |
| बाज़ार में बिताया समय | 100% | 58% |
अंदर या बाहर 71 स्विच, हर एक पर 0.1% लगा। केवल कीमतें: शेयरों पर कोई डिविडेंड नहीं, नकद पर कोई ब्याज नहीं, कोई टैक्स नहीं। शेयर कीमतें मासिक औसत हैं (Shiller), सोना मासिक कीमत है (datahub.io)। पिछली कीमतें; भविष्य अलग हो सकता है।
केवल शिक्षा के लिए, निवेश सलाह नहीं। जवाब आपके डाले आँकड़ों से आता है, आपके अकाउंट या बाज़ार से नहीं। सिम्युलेटेड नतीजे काल्पनिक होते हैं और उनकी सीमाएँ हैं: असली ट्रेडिंग में स्लिपेज, गैप, बदलती जीत की दरें और भावनाएँ होती हैं। लीवरेज वाले प्रोडक्ट ट्रेड करने में पैसा तेज़ी से जा सकता है, सारा भी। जोखिम चेतावनी
सबसे बुरी गिरावट सबसे ज़्यादा क्यों मायने रखती है
अकाउंट को उसका सबसे बुरा दौर खत्म करता है, औसत दौर नहीं: घाटा सीमा, मार्जिन कॉल या हिम्मत का टूटना। यही विचार किसी भी पैमाने पर काम आता है: जब बाज़ार आपके सेटअप के खिलाफ़ हो या असामान्य रूप से उथल-पुथल वाला हो, तो छोटा ट्रेड करें, या बिल्कुल न करें। प्रकाशित रूप में (Faber, 2007), बिना लागत के, 1975 से सोने पर और 1926 से अमेरिकी शेयरों पर चलाने पर नियम ने सबसे बुरी गिरावट लगभग आधी कर दी (सोने में -62% की जगह लगभग -31%, शेयरों में -85% की जगह लगभग -49%)। इस डेटा में उसने साल का रिटर्न भी ज़्यादा दिया (सोने में 6.4% की जगह 8.2%, शेयरों में 6.6% की जगह 8.2%), लेकिन उस अंतर को यहाँ किस्मत के खिलाफ़ जाँचा नहीं गया है, इसलिए नियम को इंजन नहीं, ब्रेक मानें।
- सोना, होल्ड किया62%
- सोना, नियम के साथ31%
- अमेरिकी शेयर, होल्ड किए85%
- अमेरिकी शेयर, नियम के साथ49%
दूसरा ब्रेक: वोलैटिलिटी से साइज़ तय करना
वोलैटिलिटी साइज़िंग तब जोखिम वाला पैसा स्थिर रखती है जब बाज़ार तेज़ होता है: स्टॉप औसत ट्रू रेंज (ATR) का गुणक होता है, और ATR बढ़ने पर लॉट साइज़ घटता है। वोलैटिलिटी-प्रबंधित पोर्टफ़ोलियो पर रिसर्च (Moreira और Muir, 2017) ने उथल-पुथल वाले बाज़ारों में साइज़ घटाने से बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न पाए; बाद की पुनरावृत्तियों के नतीजे मिले-जुले हैं, इसलिए यहाँ भी अतिरिक्त मुनाफ़े पर नहीं, छोटे सबसे बुरे हाल पर भरोसा करें। पोज़िशन साइज़ कैलकुलेटर में वोलैटिलिटी स्टॉप है: अपने चार्ट से ATR डालें।
ट्रेडिंग सिग्नल नहीं और सलाह नहीं। आँकड़े ऊपर के टूल से आते हैं (मासिक कीमतें, कोई डिविडेंड या ब्याज नहीं)। यह मासिक नियम Baroq के जज से नहीं गुज़रा है; जज ने सोने की जो स्ट्रैटेजियाँ जाँची हैं, और उनके नतीजे, रिकॉर्ड पर हैं।