Ücretsiz risk araçları
Trend filtresi dersi
Yayımlanmış en eski kurallardan biri: bir piyasayı yalnızca fiyatı son on ayın ortalamasının üzerindeyken tutun, değilse nakitte kalın. Bir asırlık ABD hisse fiyatlarında ve elli yıllık altında en belirgin etkisi, yaklaşık yarıya indirdiği en kötü düşüşlerde oldu.
Ücretsiz, kayıt yok Satışta: Aylık Geçiş ve Ömür Boyu Geçiş. Planları görün
- Ücretsiz
- Kayıt yok
- Yazdığınız hiçbir şey saklanmaz
Verilerde deneyin
Ne oldu
Altın, 1975-01 ile 2026-09 arası: en kötü düşüş sürekli elde tutarken %-62, 10 aylık filtreyle %-33 oldu.
- Al ve tut
- Trend filtresiyle
| Ölçü | Al ve tut | Trend filtresi |
|---|---|---|
| Yıllık ortalama getiri | 6.4% | 8.0% |
| Zirveden en kötü düşüş | -62% | -33% |
| $1 şuna büyüdü | $24.54 | $53.48 |
| Piyasada kalınan süre | 100% | 58% |
Girişte ya da çıkışta 71 geçiş, her biri %0.1 ücretli. Yalnızca fiyatlar: hisselerde temettü, nakitte faiz, vergi yok. Hisse fiyatları aylık ortalamalardır (Shiller), altın aylık fiyattır (datahub.io). Geçmiş fiyatlar; gelecek farklı olabilir.
Yalnızca eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Yanıt, hesabınızdan ya da piyasadan değil, yazdığınız rakamlardan gelir. Simüle edilmiş sonuçlar varsayımsaldır ve sınırlıdır: gerçek işlemde slippage, boşluklar, değişen kazanma oranları ve duygular vardır. Kaldıraçlı ürünlerle işlem yapmak hızla para kaybettirebilir, hepsini de. Risk uyarısı
En kötü düşüş neden en önemlisidir
Bir hesabı ortalama dönemi değil, en kötü dönemi bitirir: bir zarar limiti, bir margin call ya da kaybedilen soğukkanlılık. Aynı fikir her ölçekte kullanılır: piyasa kurulumunuzun aleyhine ya da alışılmadık ölçüde çalkantılı olduğunda daha küçük işlem yapın ya da hiç yapmayın. Yayımlandığı gibi (Faber, 2007), maliyetsiz, 1975 yılından beri altında ve 1926 yılından beri ABD hisselerinde çalıştırıldığında kural en kötü düşüşü yaklaşık yarıya indirdi (altında %-62 yerine yaklaşık %-31, hisselerde %-85 yerine yaklaşık %-49). Bu verilerde yıllık getiriyi de artırdı (altında %6.4 yerine %8.2, hisselerde %6.6 yerine %8.2), ancak bu fark burada şansa karşı test edilmedi; bu yüzden kuralı bir motor değil, bir fren olarak görün.
- Altın, tutulan62%
- Altın, kuralla31%
- ABD hisseleri, tutulan85%
- ABD hisseleri, kuralla49%
Diğer fren: volatiliteye göre büyüklük
Volatiliteye göre büyüklük, piyasa hızlandığında riske atılan parayı sabit tutar: stop, average true range'in (ATR) bir katıdır ve ATR büyüdüğünde lot büyüklüğü küçülür. Volatilite yönetimli portföyler üzerine araştırma (Moreira ve Muir, 2017), çalkantılı piyasalarda büyüklüğü azaltmanın riske göre ayarlanmış getiriyi iyileştirdiğini buldu; sonraki tekrarlar karışık, bu yüzden yine fazladan kâra değil, daha küçük bir en kötü duruma güvenin. Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcıda bir volatilite stopu var: grafiğinizdeki ATR değerini girin.
İşlem sinyali değildir ve tavsiye değildir. Rakamlar yukarıdaki araçtan gelir (aylık fiyatlar, temettü ya da faiz yok). Bu aylık kural Baroq'un hakeminden geçmedi; hakemin test ettiği altın stratejileri ve sonuçları kayıtta.