Calculateur de pair trading
Z-score de l'écart et ratio de couverture.
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Test de cointégration
Si deux marchés restent vraiment liés ou se ressemblent seulement : le test d’Engle-Granger sur vos deux listes de prix, avant de trader le spread.
Gratuit, sans inscription En vente : le Desk et Desk + Signals. Voir les formules
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- Rien de ce que vous saisissez n'est conservé
Les deux marchés
Le test
Non cointégrés : la statistique de test -1.48 est au-dessus de -3.41, le seuil à 5 % pour 80 jours. Le spread entre les deux a erré comme une marche aléatoire, un pair trade dessus n’a donc rien qui le ramène.
- Ratio de couverture
- 1.100 : le spread est le prix logarithmique du second moins 1.100 fois celui du premier, un mouvement de 1 % sur le premier est donc allé avec environ 1.10 % sur le second.
- Valeurs critiques
- -4.04 à 1 %, -3.41 à 5 % et -3.10 à 10 % pour 80 jours. Elles sont plus strictes qu’un simple test de Dickey-Fuller car le ratio de couverture a été ajusté sur les mêmes prix.
- La corrélation ne suffit pas
- Les prix sont corrélés à 0.55, sans être cointégrés pour autant : évoluer dans le même sens ne les lie pas dans la durée.
- Le spread maintenant
- +2.00 écarts-types de sa moyenne. Environ 9.3 jours pour qu’un écart dans le spread se réduise de moitié, même si ce rappel n’a pas passé le test.
- À lire avec prudence
- Une paire peut rester cointégrée des années puis se séparer. Vérifiez le test sur plusieurs périodes, comme dans le tableau, et placez un stop sur le spread.
Le même test sur les jours les plus récents seulement : le ratio de couverture, la statistique et s’il passe à 10 % ou mieux.
| Jours | Ratio de couverture | Statistique | Cointégrés |
|---|---|---|---|
| 40 dernières | 0.755 | -1.10 | Non |
| 60 dernières | 0.426 | -0.59 | Non |
| Les 80 | 1.100 | -1.48 | Non |
À titre éducatif uniquement, pas un conseil en investissement. La réponse vient des chiffres que vous avez saisis, pas de votre compte ni du marché. Les résultats simulés sont hypothétiques et ont des limites : le trading réel comporte du slippage, des gaps, des taux de réussite variables et des émotions. Trader des produits à effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, jusqu'à la totalité. Avertissement sur les risques
À but éducatif uniquement, pas un conseil financier ; le trading comporte des risques.
Corrélés ne veut pas dire liés
Deux marchés peuvent monter et baisser les mêmes jours et pourtant s’éloigner pendant des années. Un pair trade, acheteur sur l’un et vendeur sur l’autre, ne fonctionne que si quelque chose ramène l’écart. Le test de Robert Engle et Clive Granger, qui ont partagé un Nobel en 2003, vérifie exactement cela : il ajuste le ratio de couverture, puis regarde si le spread se comporte comme une marche aléatoire ou revient sans cesse vers sa moyenne.
Dimensionnez les deux jambes avec le calculateur de pair trading, voyez à quelle vitesse le spread se referme avec le calculateur de demi-vie du retour à la moyenne, comparez les mouvements quotidiens avec le calculateur de corrélation et dimensionnez le trade avec le calculateur de taille de position.
Pas un conseil. Un test sur les prix que vous saisissez ; une paire qui tenait ensemble peut se séparer.
Autres outils
Calculateur de demi-vie du retour à la moyenne
La vitesse à laquelle les écarts se referment
Calculateur de corrélation
À quel point deux marchés évoluent ensemble.
Tarifs
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