공적분 검정

검정

공적분 아님: 검정 통계량 -1.48이 80일 기준 5% 선인 -3.41보다 높습니다. 둘 사이의 스프레드는 랜덤 워크처럼 떠돌았으므로, 여기에 건 페어 트레이드에는 되돌려 줄 힘이 없습니다.

헤지 비율

1.100: 스프레드는 두 번째의 로그 가격에서 첫 번째 로그 가격의 1.100배를 뺀 값이므로, 첫 번째가 1% 움직일 때 두 번째는 약 1.10% 움직였습니다.

임계값

80일 기준 1%에서 -4.04, 5%에서 -3.41, 10%에서 -3.10. 헤지 비율을 같은 가격으로 추정했기 때문에 일반 디키-풀러 검정보다 엄격합니다.

상관만으로는 부족하다

가격의 상관은 0.55이지만 공적분은 아닙니다: 같은 방향으로 추세를 탄다고 해서 시간이 지나도 묶여 있는 것은 아닙니다.

현재 스프레드

평균에서 +2.00 표준편차. 스프레드의 괴리가 절반으로 줄기까지 약 9.3일, 다만 그 끌림은 검정을 통과하지 못했습니다.

주의해서 읽으세요

페어는 몇 년 동안 공적분 상태였다가 갈라설 수 있습니다. 표처럼 여러 구간에서 검정을 확인하고, 스프레드에 손절을 두세요.

가장 최근 날들만으로 한 같은 검정: 헤지 비율, 통계량, 그리고 10% 이상 수준에서 통과하는지.

교육 목적일 뿐 투자 자문이 아닙니다. 답은 귀하의 계좌나 시장이 아니라 입력하신 숫자에서 나옵니다. 시뮬레이션 결과는 가정이며 한계가 있습니다. 실제 거래에는 슬리피지, 갭, 변하는 승률, 감정이 있습니다. 레버리지 상품 거래는 돈을 빠르게 잃을 수 있으며 전부를 잃을 수도 있습니다. 위험 고지