Glossario

Le parole usate nel registro, nel metodo, negli strumenti e nelle pagine dei mercati, ciascuna in una frase o due. Il link dopo ciascuna porta al punto in cui viene usata.

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Come vengono testate le idee

Backtest: Un test di regole di trading sui prezzi passati. Mostra che cosa sarebbe successo, non che cosa succederà. Ogni punteggio di questo sito è un risultato di backtest, non di trading reale. Che cosa deve includere un vero backtest di un EA sull'oro
Out-of-sample: Prezzi su cui una strategia non è stata ottimizzata. Qui contano solo i risultati su prezzi di questo tipo. Come vengono messe alla prova le idee
Walk-forward: Si ottimizza su un tratto di prezzi, si giudica sul tratto successivo che la strategia non ha mai visto, si avanza e si ripete. Qui: ottimizzazione su due anni, giudizio sul semestre seguente, otto volte, dal 2022 al 2025. Come vengono messe alla prova le idee
Overfitting: Ottimizzare le regole e le impostazioni di una strategia finché non si adattano ai prezzi passati così da vicino da descrivere il rumore di quella storia invece di uno schema duraturo. Nel backtest appare ottima e svanisce sui prezzi nuovi. Perché gli EA sull'oro superano il backtest e falliscono in tempo reale
Punteggio: Il rendimento annuo diviso per quanto il rendimento oscilla da un anno all'altro, dopo tutti i costi, calcolato solo su prezzi che l'idea non aveva mai visto (in finanza, lo Sharpe ratio annualizzato). Un punteggio più alto significa un risultato più stabile, non più grande. Il registro
Soglia minima: Il livello che un'idea deve raggiungere in un test. Per il punteggio è 1.00 dopo i costi, e 0.50 con tutti i costi raddoppiati. Un'idea deve superare tutti e nove i test, e le soglie minime sono le stesse per ogni idea. Come vengono messe alla prova le idee
Soglia del caso: Il punteggio che la migliore tra tutte le idee provate raggiungerebbe per il solo caso. Ogni nuova idea testata la fa salire. Il registro
Mai attivata: In nessun periodo di due anni alcuna impostazione dell'idea ha guadagnato, quindi non le è mai stato permesso di operare nel test. Il registro
Operazioni sufficienti: Almeno 200 operazioni nei semestri giudicati. Un risultato costruito su una manciata di operazioni dice poco, per quanto buono sembri. Come vengono messe alla prova le idee
Costi raddoppiati: L'intero test viene eseguito una seconda volta con tutti i costi raddoppiati, e il punteggio deve comunque raggiungere 0.50. Individua un vantaggio che esiste solo quando operare costa poco. Come vengono messe alla prova le idee
Semestri in utile: Almeno 5 dei 8 semestri giudicati devono guadagnare, e nessun singolo semestre può portare più della metà di tutto l'utile. Entrambe le regole evitano che un solo periodo buono copra quelli cattivi. Come vengono messe alla prova le idee
Impostazioni vicine: Impostazioni vicine a quelle scelte, come una media a 19 o 21 giorni accanto a una a 20 giorni. Almeno 6 su 10 delle impostazioni provate devono guadagnare a loro volta, così un risultato non poggia su un solo numero magico. Come vengono messe alla prova le idee
Test di tempismo: L'idea deve fare meglio del 99% di 2,000 copie di sé stessa rimescolate. Protegge da un utile che deriva dal rialzo dell'oro e non dal momento in cui le operazioni sono state aperte. Come vengono messe alla prova le idee
Look-ahead (sbirciare): Una regola che usa di nascosto un prezzo che non poteva ancora conoscere. Ogni idea viene rieseguita con i prezzi futuri tagliati fuori, e i risultati devono essere identici. Come vengono messe alla prova le idee

Costi di trading

Spread: La differenza tra il prezzo di acquisto (ask) e quello di vendita (bid), pagata a ogni operazione. Si allarga al rollover giornaliero e attorno alle notizie. Come vengono messe alla prova le idee
Commissione: La commissione del broker per ogni operazione, applicata su molti conti a spread raw. Come vengono messe alla prova le idee
Slippage: La differenza tra il prezzo atteso da un ordine e il prezzo a cui è stato eseguito. Sull'oro aumenta attorno alle notizie e nelle ore a scarsa liquidità. Come vengono messe alla prova le idee
Swap (finanziamento): L'addebito o l'accredito overnight per mantenere una posizione oltre il rollover giornaliero alle 17:00, ora di New York. Su MT5 viene spesso triplicato il mercoledì sera. Perché gli EA sull'oro superano il backtest e falliscono in tempo reale

Leggere uno storico verificato

Storico verificato: A trade history a tracking service has read straight from the broker account, usually through an investor (view-only) password, so the trades shown are the trades that happened. How to verify a gold EA's track record
Privilegi di trading: Un controllo separato che chi mostra il registro controlli davvero il conto. Una cronologia senza privilegi dice che le operazioni sono avvenute, non che appartengono al venditore. Come verificare lo storico verificato di un EA sull'oro
Conto demo e conto reale: Un conto demo opera con denaro di prova presso il broker; un conto reale opera con il Suo. Esecuzioni, spread, slippage e pressione sono tutti diversi, e i risultati reali sono di solito peggiori. Avvertenza sui rischi
Drawdown dell'equity: Il calo maggiore dell'equity del conto da un picco, comprese le operazioni aperte. Come verificare lo storico verificato di un EA sull'oro
Chiusura parziale: Chiudere una parte di una posizione lasciando aperto il resto, per esempio incassando il profitto in tre passaggi. Come verificare lo storico verificato di un EA sull'oro
Profit factor: Il denaro guadagnato con le operazioni vincenti diviso per il denaro perso con quelle perdenti, dopo i costi. Sopra 1.00 le operazioni hanno guadagnato nel complesso; non dice nulla su quanto sia stato stabile. Diario di ricerca
Calo massimo: Il calo maggiore da un massimo a un minimo successivo nei risultati di un test, sui semestri che l'idea non aveva mai visto. Il trading reale scende di solito più in basso di un test. Diario di ricerca
Percentuale di operazioni vincenti: La quota di operazioni che hanno guadagnato. Da sola dice poco: una strategia può vincere nove operazioni su dieci e comunque perdere denaro se la decima perdita è abbastanza grande. Nessuna idea qui è giudicata in base a questo. Il playbook

Parole del trading

XAUUSD: L'oro quotato in dollari USA: il simbolo che la maggior parte dei broker MetaTrader 5 usa per indicarlo. Mercati
EA (Expert Advisor): Un programma che opera da solo dentro MetaTrader. Come riconoscere un EA falso sull'oro
Lot: L'unità della dimensione di un'operazione. Sulla maggior parte dei conti MT5 un lot di XAUUSD equivale a 100 once, quindi un movimento di $1 del prezzo vale $100 per lot. Verifichi la dimensione del contratto presso il Suo broker. Calcolatore della dimensione della posizione
Leva: Operare con una posizione più grande del denaro presente sul conto, così un piccolo movimento del prezzo produce una grande variazione del conto. Le perdite possono essere rapide. Avvertenza sui rischi
Stop loss: Un ordine che chiude un'operazione in perdita a un prezzo stabilito. Se è inserito presso il broker, limita una perdita in condizioni normali, ma può essere scavalcato quando il prezzo ha un gap. Calcolatore della dimensione della posizione
Pip: Il più piccolo passo di prezzo quotato dai trader. I broker lo definiscono in modo diverso sull'oro, un centesimo o dieci centesimi; leggete la specifica del contratto prima di usare i pip in una formula. Quanto vale un pip sull'oro (XAUUSD)
Margine: Il deposito che il broker trattiene finché una posizione è aperta. Non è una commissione né il prezzo dell'operazione: guadagno o perdita riguardano l'intera posizione. Margine e leva sull'oro: cosa impegna un lotto di XAUUSD
Rapporto rischio/rendimento: Quanto un'operazione punta a guadagnare rispetto a ciò che rischia. Puntare al doppio della distanza dello stop è un rapporto di due a uno, ma senza la percentuale di successo dice poco. Il rapporto rischio/rendimento spiegato, con il tasso di successo che le serve
Stop trailing: Uno stop loss che segue il prezzo a distanza fissa mentre l'operazione va a vostro favore e resta fermo quando il prezzo torna indietro. Trailing stop sull'oro: come funziona in MT5
CFD (contratto per differenza): Un contratto con un broker che paga la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura. Non possedete l'oro. I costi sono lo spread e l'eventuale swap overnight. CFD sull'oro, ETF, future o oro fisico: le differenze
Martingale e grid: Una martingale rende più grande l'operazione successiva dopo una perdita; una grid apre altre operazioni man mano che il prezzo si muove contro la posizione. Entrambe nascondono le perdite finché non ne arriva una grande. Le regole qui non ammettono né l'una né l'altra, né aggiungere a un'operazione in perdita. Come riconoscere un EA martingale sull'oro prima che Le costi caro

Dati di mercato

Volatilità: Quanto sono state ampie le variazioni giornaliere negli ultimi 20 giorni di mercato, riportate su base annua. Un 20% annuo corrisponde a circa il 1.26% in una giornata normale. Su questo sito è la volatilità realizzata, calcolata sui prezzi passati. Volatilità
ATR: Average true range: ATR 14 è l'escursione media tra massimo e minimo degli ultimi 14 giorni, in prezzo. Il calcolatore della dimensione della posizione può impostare lo stop a partire da esso. Volatilità
Rapporto COT: Il rapporto Commitments of Traders: ogni venerdì mostra ciò che grandi speculatori, hedger e piccoli operatori detenevano in ogni mercato dei future il martedì precedente. Chi detiene cosa (COT)
Grandi speculatori e hedger: I grandi speculatori (hedge fund, seguaci del trend) operano per profitto e la loro posizione netta è il dato principale del rapporto. Gli hedger (minatori, produttori, banche) di solito prendono la posizione opposta. Chi detiene cosa (COT)
Affollato: Un mercato vicino a 0 o a 100 nel suo intervallo di posizioni degli ultimi 3 anni: quando così tanti hanno già comprato o venduto, un'inversione può essere brusca. È una lettura delle posizioni, non un segnale di tempistica. Chi detiene cosa (COT)
Probabilità sui tassi della Fed: Quanto è probabile un taglio, una pausa o un rialzo dei tassi alla prossima riunione della Federal Reserve. Qui è stimato dai Treasury bill statunitensi, quindi un esito sotto il 20% circa indica che non c'è un'opinione netta. Probabilità sui tassi della Fed
Curva dei rendimenti: I tassi di interesse sul debito del governo statunitense, dai titoli a più breve scadenza fino ai titoli a 30 anni, tracciati come un'unica linea. Quando i tassi a breve stanno sopra quelli a lungo termine, la curva si dice invertita. Probabilità sui tassi della Fed
Rapporto sul lavoro: Il conteggio mensile dei posti di lavoro aggiunti negli USA e il tasso di disoccupazione, di solito il primo venerdì del mese alle 8:30, ora di New York. È uno dei dati che muovono di più l'oro. Calendario economico
CPI: L'indice dei prezzi al consumo: la misura mensile USA di quanto in fretta salgono i prezzi (inflazione), pubblicata alle 8:30, ora di New York. Calendario economico
PCE: L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali: una misura mensile dell'inflazione USA, e quella a cui punta la Federal Reserve. Calendario economico
PIL: Il prodotto interno lordo: il valore di tutto ciò che l'economia statunitense ha prodotto, pubblicato ogni trimestre, prima come stima e poi rivisto. Calendario economico

Futures sulle criptovalute

Future perpetuo: Un contratto future senza data di scadenza, negoziato soprattutto sulle criptovalute. I pagamenti di funding tra acquirenti e venditori tengono il suo prezzo vicino a quello della moneta. Future sulle criptovalute
Funding rate: Ciò che un lato di un future perpetuo paga all'altro. Positivo: gli acquirenti pagano i venditori, quindi più operatori sono long con denaro preso a prestito. Un tasso alto per giorni indica un long affollato; un tasso negativo, uno short affollato. Future sulle criptovalute
Open interest: Il valore di tutte le posizioni future ancora aperte. In aumento insieme al prezzo: dietro il movimento c'è denaro nuovo. In forte calo: le posizioni vengono chiuse o liquidate a forza. Future sulle criptovalute
Put contro call: Opzioni put aperte divise per opzioni call aperte. Sopra 1, più opzioni aperte rendono se il prezzo scende (si detiene protezione); sotto 1, più opzioni rendono se sale. Future sulle criptovalute
DVOL: L'indice di Deribit di quanto gli operatori di opzioni si aspettano che una moneta si muova nei prossimi 30 giorni, come % annua. 50 equivale a circa il 2.6% in su o in giù in una giornata normale. Future sulle criptovalute
Fear & Greed Index: Un solo numero per l'umore del mondo crypto, ricavato da volatilità, volumi, social media e quota di mercato di Bitcoin. Gli estremi sono i punti in cui la folla ha già agito, non un segnale di tempistica. Future sulle criptovalute

Manca qualcosa o non è chiaro? Ce lo dica.

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