Glossaire

Les mots employés dans le bilan, la méthode, les outils et les pages de marchés, chacun en une phrase ou deux. Le lien après chacun mène à l'endroit où il est employé.

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Comment les idées sont testées

Backtest: Un test de règles de trading sur des prix passés. Il montre ce qui se serait passé, pas ce qui se passera. Chaque score de ce site est un résultat de backtest, pas du trading réel. Ce que doit contenir un vrai backtest d'EA sur l'or
Hors échantillon: Des prix sur lesquels une stratégie n'a pas été réglée. Seuls les résultats obtenus sur de tels prix comptent ici. Comment les idées sont testées
Walk-forward: Régler sur une période de prix, juger sur la période suivante que la stratégie n'a jamais vue, avancer, recommencer. Ici : réglé sur deux ans, jugé sur les six mois suivants, huit fois, de 2022 à 2025. Comment les idées sont testées
Surajustement: Régler les règles et les paramètres d'une stratégie jusqu'à ce qu'ils épousent les prix passés si étroitement qu'ils décrivent le bruit de cet historique plutôt qu'un schéma durable. C'est superbe au backtest et cela s'efface sur de nouveaux prix. Pourquoi les EA sur l'or réussissent le backtest et échouent en réel
Score: Le rendement annuel divisé par l'amplitude des variations de ce rendement d'une année à l'autre, après tous les coûts, compté uniquement sur des prix que l'idée n'avait jamais vus (en finance, le ratio de Sharpe annualisé). Un score plus élevé signifie un résultat plus régulier, pas plus grand. Le bilan
Note minimale: Le seuil qu'une idée doit atteindre à un test. Pour le score, c'est 1.00 après coûts, et 0.50 avec tous les coûts doublés. Une idée doit réussir les neuf tests, et les notes minimales sont les mêmes pour toutes les idées. Comment les idées sont testées
Seuil de chance: Le score que le meilleur de toutes les idées essayées atteindrait par le seul hasard. Chaque nouvelle idée testée le relève. Le bilan
Jamais activée: Sur aucune période de deux ans, aucun réglage de l'idée n'a gagné d'argent : elle n'a donc jamais été autorisée à trader pendant le test. Le bilan
Assez de trades: Au moins 200 trades sur les semestres jugés. Un résultat bâti sur une poignée de trades en dit peu, aussi bon soit-il en apparence. Comment les idées sont testées
Coûts doublés: Tout le test est refait une seconde fois avec tous les coûts doublés, et le score doit encore atteindre 0.50. Cela révèle un avantage qui n'existe que lorsque trader coûte peu. Comment les idées sont testées
Semestres rentables: Au moins 5 des 8 semestres jugés doivent gagner de l'argent, et aucun semestre ne doit à lui seul porter plus de la moitié de tout le profit. Les deux règles empêchent qu'une seule bonne période compense les mauvaises. Comment les idées sont testées
Réglages voisins: Des réglages proches de ceux retenus, comme une moyenne sur 19 ou 21 jours à côté d'une moyenne sur 20 jours. Au moins 6 réglages essayés sur 10 doivent aussi gagner de l'argent, pour qu'un résultat ne repose pas sur un seul chiffre magique. Comment les idées sont testées
Test de timing: L'idée doit faire mieux que 99 % de 2,000 copies mélangées d'elle-même. Cela protège contre un profit qui vient de la hausse de l'or, et non du moment où les trades ont été placés. Comment les idées sont testées
Anticipation (coup d'œil en avant): Une règle qui utilise en secret un prix qu'elle ne pouvait pas encore connaître. Chaque idée est relancée avec les prix futurs coupés, et les résultats doivent être identiques. Comment les idées sont testées

Coûts de trading

Spread: L'écart entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid), payé sur chaque trade. Il s'élargit lors du rollover quotidien et autour des annonces. Comment les idées sont testées
Commission: Les frais du broker par trade, prélevés sur de nombreux comptes à spread brut. Comment les idées sont testées
Slippage: La différence entre le prix attendu d'un ordre et le prix auquel il a été exécuté. Sur l'or, elle grandit autour des annonces et aux heures creuses. Comment les idées sont testées
Swap (financement): Le prélèvement ou le versement de nuit pour garder une position après le rollover quotidien à 17:00, heure de New York. Sur MT5, il est souvent triplé le mercredi soir. Pourquoi les EA sur l'or réussissent le backtest et échouent en réel

Lire un historique vérifié

Historique vérifié: A trade history a tracking service has read straight from the broker account, usually through an investor (view-only) password, so the trades shown are the trades that happened. How to verify a gold EA's track record
Droits de trading: Une vérification distincte que la personne qui présente le bilan contrôle le compte. Un historique sans droits de trading prouve que les trades ont eu lieu, pas qu'ils appartiennent au vendeur. Comment vérifier l'historique vérifié d'un EA sur l'or
Compte démo et compte réel: Un compte démo trade de l'argent fictif chez le broker ; un compte réel trade le vôtre. Les exécutions, les spreads, le slippage et la pression diffèrent tous, et les résultats réels sont généralement moins bons. Avertissement sur les risques
Drawdown de l'equity: La plus forte baisse de l'equity du compte depuis un sommet, trades ouverts compris. Comment vérifier l'historique vérifié d'un EA sur l'or
Clôture partielle: Fermer une partie d'une position et laisser le reste ouvert, par exemple en prenant le profit en trois étapes. Comment vérifier l'historique vérifié d'un EA sur l'or
Profit factor: L'argent gagné sur les trades gagnants divisé par l'argent perdu sur les trades perdants, après coûts. Au-dessus de 1.00, les trades ont gagné de l'argent au total ; cela ne dit rien de la régularité. Journal de recherche
Chute maximale: La plus forte baisse entre un point haut et un point bas ultérieur dans les résultats d'un test, sur les semestres que l'idée n'avait jamais vus. Le trading réel chute généralement plus que le test. Journal de recherche
Taux de réussite: La part des trades qui ont gagné de l'argent. Seul, il dit peu : une stratégie peut gagner neuf trades sur dix et perdre de l'argent si la dixième perte est assez grosse. Aucune idée ici n'est jugée sur ce critère. Le guide pratique

Mots du trading

XAUUSD: L'or coté en dollars américains : le symbole que la plupart des brokers MetaTrader 5 utilisent pour lui. Marchés
EA (Expert Advisor): Un programme qui trade tout seul dans MetaTrader. Comment repérer un faux EA sur l'or
Lot: L'unité de taille d'une transaction. Sur la plupart des comptes MT5, un lot de XAUUSD vaut 100 onces : un mouvement de $1 du prix représente donc $100 par lot. Vérifiez la taille de contrat de votre broker. Calculateur de taille de position
Effet de levier: Trader une position plus grande que l'argent présent sur le compte : un petit mouvement du prix provoque alors un grand changement sur le compte. Les pertes peuvent être rapides. Avertissement sur les risques
Stop loss: Un ordre qui ferme une position perdante à un prix fixé. Placé chez le broker, il limite une perte dans des conditions normales, mais le prix peut le sauter lors d'un gap. Calculateur de taille de position
Pip: Le plus petit pas de prix coté par les traders. Les courtiers le définissent différemment sur l'or, un centime ou dix centimes ; lisez la fiche du contrat avant d'utiliser des pips dans une formule. Ce que vaut un pip sur l'or (XAUUSD)
Marge: Le dépôt que le courtier retient tant qu'une position est ouverte. Ce n'est ni des frais ni le prix du trade : le gain ou la perte porte sur toute la position. Marge et effet de levier sur l'or : ce qu'un lot de XAUUSD immobilise
Ratio risque/rendement: Ce qu'un trade vise à gagner par rapport à ce qu'il risque. Viser le double de la distance du stop donne un ratio de deux pour un, mais il dit peu sans le taux de réussite. Le ratio risque/rendement expliqué, avec le taux de réussite qu'il vous faut
Stop suiveur: Un stop loss qui suit le prix à distance fixe tant que le trade va dans votre sens et reste en place quand le prix se retourne. Stop suiveur sur l'or : comment il fonctionne dans MT5
CFD (contrat pour la différence): Un contrat avec un courtier qui paie la différence entre le prix à l'ouverture et à la clôture. Vous ne possédez pas l'or. Les coûts sont le spread et le swap de nuit, le cas échéant. CFD sur l'or, ETF, contrats à terme ou or physique : les différences
Martingale et grid: Une martingale augmente la taille de la transaction suivante après une perte ; un grid ouvre d'autres positions à mesure que le prix évolue contre la position. Les deux cachent les pertes jusqu'à ce qu'une grosse arrive. Les règles d'ici n'autorisent ni l'un ni l'autre, ni l'ajout à une position perdante. Comment repérer un EA martingale sur l'or avant qu'il ne vous coûte cher

Données de marché

Volatilité: Dispersion des mouvements quotidiens sur les 20 derniers jours de bourse, ramenée à une année. 20 % par an correspond à environ 1.26 % un jour normal. Sur ce site, il s'agit de la volatilité réalisée, calculée à partir des prix passés. Volatilité
ATR: Average true range : l'ATR 14 est l'amplitude moyenne entre le plus haut et le plus bas des 14 derniers jours, en prix. Le calculateur de taille de position peut en déduire le stop. Volatilité
Rapport COT: Le rapport Commitments of Traders : chaque vendredi, il montre ce que les grands spéculateurs, les hedgers et les petits traders détenaient sur chaque marché à terme le mardi précédent. Qui détient quoi (COT)
Grands spéculateurs et hedgers: Les grands spéculateurs (hedge funds, suiveurs de tendance) tradent pour le profit, et leur position nette est le chiffre phare du rapport. Les hedgers (mineurs, producteurs, banques) prennent en général l'autre côté. Qui détient quoi (COT)
Surpeuplé: Un marché proche de 0 ou de 100 sur sa fourchette de positions de 3 ans : quand autant d'acteurs ont déjà acheté ou vendu, un retournement peut être brutal. C'est une lecture des positions, pas un signal de timing. Qui détient quoi (COT)
Probabilités de taux de la Fed: Probabilité d'une baisse, d'un maintien ou d'une hausse des taux à la prochaine réunion de la Federal Reserve. Elle est estimée ici à partir des bons du Trésor américain ; un résultat inférieur à environ 20 % signifie donc qu'il n'y a pas d'avis tranché. Probabilités de taux de la Fed
Courbe des taux: Les taux d'intérêt de la dette de l'État américain, des bons les plus courts aux obligations à 30 ans, tracés en une seule ligne. Quand les taux courts sont au-dessus des taux longs, la courbe est dite inversée. Probabilités de taux de la Fed
Rapport sur l'emploi: Le décompte mensuel des emplois créés aux États-Unis et le taux de chômage, en général le premier vendredi du mois à 8:30, heure de New York. L'une des publications qui font le plus bouger l'or. Calendrier économique
CPI: L'indice des prix à la consommation : la mesure mensuelle américaine de la vitesse de hausse des prix (inflation), publiée à 8:30, heure de New York. Calendrier économique
PCE: L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle : une mesure mensuelle de l'inflation américaine, et celle que vise la Réserve fédérale. Calendrier économique
PIB: Le produit intérieur brut : la valeur de tout ce que l'économie américaine a produit, publiée chaque trimestre, d'abord en estimation puis révisée. Calendrier économique

Futures crypto

Contrat à terme perpétuel: Un contrat à terme sans date d'échéance, surtout négocié sur les cryptos. Des paiements de funding entre acheteurs et vendeurs maintiennent son prix près du prix de la crypto. Futures crypto
Taux de funding: Ce qu'un côté d'un contrat perpétuel verse à l'autre. Positif : les acheteurs paient les vendeurs, donc davantage de traders sont à l'achat avec de l'argent emprunté. Un taux élevé pendant plusieurs jours signale un achat surpeuplé ; un taux négatif, une vente surpeuplée. Futures crypto
Intérêt ouvert: La valeur de toutes les positions à terme encore ouvertes. En hausse avec le prix : de l'argent frais soutient le mouvement. En forte baisse : des positions sont fermées ou liquidées de force. Futures crypto
Puts contre calls: Options put ouvertes divisées par options call ouvertes. Au-dessus de 1, davantage d'options ouvertes rapportent si le prix baisse (une protection est détenue) ; en dessous de 1, davantage rapportent s'il monte. Futures crypto
DVOL: L'indice de Deribit mesurant l'ampleur du mouvement attendu par les traders d'options sur une crypto au cours des 30 prochains jours, en % annuel. 50 correspond à environ 2.6 % de hausse ou de baisse un jour normal. Futures crypto
Fear & Greed Index: Un seul chiffre pour l'humeur du marché crypto, lu à partir de la volatilité, du volume, des réseaux sociaux et de la part du Bitcoin dans le marché. Les extrêmes sont les moments où les foules ont déjà agi, pas un signal de timing. Futures crypto

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Comment lire un backtest sans se tromper soi-même

Comment lire n’importe quel backtest, le nôtre compris : prix jamais vus, coûts, test de chance, surajustement et les cinq astuces qui font paraître bonne une mauvaise idée.