Glosario

Las palabras usadas en el historial, el método, las herramientas y las páginas de mercados, cada una en una o dos frases. El enlace tras cada una lleva al lugar donde se usa.

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Cómo se prueban las ideas

Backtest: Una prueba de reglas de trading sobre precios pasados. Muestra lo que habría ocurrido, no lo que ocurrirá. Cada puntuación de este sitio es el resultado de un backtest, no de trading real. Qué debe incluir un backtest real de un EA de oro
Fuera de muestra: Precios en los que una estrategia no fue ajustada. Aquí solo cuentan los resultados con esos precios. Cómo se prueban las ideas
Walk-forward: Se ajusta en un tramo de precios, se juzga en el siguiente tramo que la estrategia nunca ha visto, se avanza y se repite. Aquí: ajustada con dos años, juzgada en los seis meses siguientes, ocho veces, cubriendo de 2022 a 2025. Cómo se prueban las ideas
Sobreajuste: Ajustar las reglas y los parámetros de una estrategia hasta que encajan tan de cerca con los precios pasados que describen el ruido de esa historia y no un patrón duradero. Luce muy bien en el backtest y se desvanece con precios nuevos. Por qué los EA de oro pasan el backtest y fallan en real
Puntuación: El rendimiento anual dividido por cuánto oscila ese rendimiento de un año a otro, después de todos los costes, contado solo con precios que la idea nunca había visto (en finanzas, el Sharpe ratio anualizado). Una puntuación más alta significa un resultado más estable, no más grande. El historial
Nota mínima: La línea que una idea debe alcanzar en una prueba. Para la puntuación es 1.00 después de costes, y 0.50 con todos los costes duplicados. Una idea debe superar las nueve pruebas, y las notas mínimas son las mismas para todas las ideas. Cómo se prueban las ideas
Umbral de suerte: La puntuación que se esperaría que alcanzara por puro azar la mejor de todas las ideas probadas. Cada nueva idea probada lo sube. El historial
Nunca activada: En ningún tramo de dos años ganó dinero ningún ajuste de la idea, así que nunca se le permitió operar en la prueba. El historial
Operaciones suficientes: Al menos 200 operaciones en los semestres juzgados. Un resultado basado en un puñado de operaciones dice poco, por bueno que parezca. Cómo se prueban las ideas
Costes duplicados: Toda la prueba se ejecuta una segunda vez con todos los costes duplicados, y la puntuación debe seguir alcanzando 0.50. Detecta una ventaja que solo existe cuando operar es barato. Cómo se prueban las ideas
Semestres rentables: Al menos 5 de los 8 semestres juzgados deben ganar dinero, y ningún semestre por sí solo puede aportar más de la mitad de toda la ganancia. Ambas condiciones detectan un buen periodo que arrastra a los malos. Cómo se prueban las ideas
Ajustes vecinos: Ajustes cercanos a los elegidos, como una media de 19 o 21 días junto a una de 20. Al menos 6 de 10 de los ajustes probados también deben ganar dinero, para que un resultado no dependa de un único número mágico. Cómo se prueban las ideas
Prueba de sincronización: La idea debe superar al 99% de 2,000 copias mezcladas de sí misma. Protege contra una ganancia que viene de la subida del oro y no del momento en que se abrieron las operaciones. Cómo se prueban las ideas
Sesgo de anticipación (mirar el futuro): Una regla que usa en secreto un precio que todavía no podía conocer. Cada idea se ejecuta de nuevo con los precios futuros recortados, y los resultados deben ser idénticos. Cómo se prueban las ideas

Costes de trading

Spread: La diferencia entre el precio de compra (ask) y el de venta (bid), que se paga en cada operación. Se amplía en el cierre diario y en torno a las noticias. Cómo se prueban las ideas
Comisión: La tarifa del broker por operación, que se cobra en muchas cuentas de spread bruto. Cómo se prueban las ideas
Slippage: La diferencia entre el precio que esperaba una orden y el precio al que se ejecutó. En el oro aumenta en torno a las noticias y en horas de poca liquidez. Cómo se prueban las ideas
Swap (financiación): El cargo o el pago nocturno por mantener una posición después del cierre diario a las 17:00, hora de Nueva York. En MT5 suele triplicarse en las noches de los miércoles. Por qué los EA de oro pasan el backtest y fallan en real

Cómo leer un historial verificado

Historial verificado: A trade history a tracking service has read straight from the broker account, usually through an investor (view-only) password, so the trades shown are the trades that happened. How to verify a gold EA's track record
Privilegios de trading: Una comprobación aparte de que quien muestra el historial controla la cuenta. Un historial sin privilegios indica que las operaciones ocurrieron, no que pertenezcan al vendedor. Cómo verificar el historial de un EA de oro
Cuenta demo y cuenta real: Una cuenta demo opera con dinero de práctica en el broker; una cuenta real opera con el suyo. Las ejecuciones, los spreads, el slippage y la presión son distintos, y los resultados reales suelen ser peores. Advertencia de riesgo
Drawdown de capital: La mayor caída del capital de la cuenta desde un máximo, incluidas las operaciones abiertas. Cómo verificar el historial de un EA de oro
Cierre parcial: Cerrar una parte de una posición y dejar abierto el resto, por ejemplo tomando beneficios en tres pasos. Cómo verificar el historial de un EA de oro
Profit factor: El dinero ganado en las operaciones ganadoras dividido entre el dinero perdido en las perdedoras, después de costes. Por encima de 1.00, las operaciones ganaron dinero en conjunto; no dice nada sobre lo estable que fue. Registro de investigación
Caída máxima: La mayor caída desde un máximo hasta un mínimo posterior en los resultados de una prueba, en los semestres que la idea nunca había visto. El trading real suele caer más hondo que una prueba. Registro de investigación
Tasa de acierto: La proporción de operaciones que ganaron dinero. Por sí sola dice poco: una estrategia puede ganar nueve operaciones de cada diez y aun así perder dinero si la décima pérdida es lo bastante grande. Aquí ninguna idea se juzga por ella. El playbook

Palabras de trading

XAUUSD: El oro cotizado en dólares estadounidenses: el símbolo que usan para él la mayoría de los brokers de MetaTrader 5. Mercados
EA (Expert Advisor): Un programa que opera por sí solo dentro de MetaTrader. Cómo reconocer un EA de oro falso
Lot: La unidad del tamaño de una operación. En la mayoría de las cuentas MT5, un lot de XAUUSD son 100 onzas, así que un movimiento de $1 en el precio son $100 por lot. Compruebe el tamaño de contrato de su broker. Calculadora de tamaño de posición
Apalancamiento: Operar una posición mayor que el dinero de la cuenta, de modo que un pequeño movimiento del precio produce un gran cambio en la cuenta. Las pérdidas pueden ser rápidas. Advertencia de riesgo
Stop loss: Una orden que cierra una operación perdedora a un precio fijado. Colocada en el broker, limita una pérdida en condiciones normales, y puede ser saltada cuando el precio da un gap. Calculadora de tamaño de posición
Pip: El menor paso de precio que cotizan los traders. Los brokers lo definen distinto en el oro, como un centavo o diez centavos; lea la especificación del contrato antes de usar pips en una fórmula. Cuánto vale un pip en el oro (XAUUSD)
Margen: El depósito que el broker retiene mientras hay una posición abierta. No es una comisión ni el precio de la operación: la ganancia o la pérdida se calcula sobre toda la posición. Margen y apalancamiento en oro: lo que inmoviliza un lote de XAUUSD
Relación riesgo-beneficio: Cuánto aspira a ganar una operación frente a lo que arriesga. Apuntar al doble de la distancia del stop es una relación de dos a uno, pero sin la tasa de aciertos dice poco. La relación riesgo-beneficio explicada, con la tasa de acierto que necesita
Stop dinámico: Un stop loss que sigue al precio a una distancia fija mientras la operación va a su favor y se queda donde está cuando el precio da la vuelta. Trailing stop en el oro: cómo funciona en MT5
CFD (contrato por diferencia): Un contrato con un broker que paga la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre. No es dueño del oro. Los costes son el diferencial y el swap nocturno, si lo hay. CFD de oro, ETF, futuros u oro físico: en qué se diferencian
Martingala y grid: Una martingala aumenta la siguiente operación tras una pérdida; un grid abre más operaciones a medida que el precio se mueve contra la posición. Ambos ocultan las pérdidas hasta que llega una grande. Las reglas de aquí no permiten ninguno de los dos, ni añadir a una operación perdedora. Cómo reconocer un EA de oro con martingala antes de que le cueste dinero

Datos de mercado

Volatilidad: Cuánto se dispersaron los movimientos diarios durante los últimos 20 días de negociación, llevado a un año. Un 20% anual equivale a un 1.26% en un día normal. En este sitio es volatilidad realizada, calculada a partir de precios pasados. Volatilidad
ATR: Average true range: el ATR 14 es el rango medio de máximo a mínimo de los últimos 14 días, en precio. La calculadora de tamaño de posición puede fijar el stop a partir de él. Volatilidad
Informe COT: El informe Commitments of Traders: cada viernes muestra lo que mantenían los grandes especuladores, los coberturistas y los pequeños operadores en cada mercado de futuros el martes anterior. Quién tiene qué (COT)
Grandes especuladores y coberturistas: Los grandes especuladores (fondos de cobertura, seguidores de tendencia) operan para obtener beneficio, y su posición neta es la cifra principal del informe. Los coberturistas (mineras, productores, bancos) suelen tomar el lado contrario. Quién tiene qué (COT)
Saturado: Un mercado cerca de 0 o 100 en su rango de posiciones de 3 años: cuando tantos ya han comprado o vendido, un giro puede ser brusco. Es una lectura de posiciones, no una señal de momento. Quién tiene qué (COT)
Probabilidades de tipos de la Fed: Qué probabilidad hay de una bajada, un mantenimiento o una subida en la próxima reunión de la Reserva Federal. Aquí se estima a partir de las letras del Tesoro de EE. UU., por lo que un resultado por debajo de aproximadamente el 20% significa que no hay una opinión firme. Probabilidades de tipos de la Fed
Curva de rendimientos: Los tipos de interés de la deuda del gobierno de EE. UU. desde las letras más cortas hasta los bonos a 30 años, dibujados como una sola línea. Cuando los tipos cortos están por encima de los largos, la curva se llama invertida. Probabilidades de tipos de la Fed
Informe de empleo: El recuento mensual de empleos creados en EE. UU. y la tasa de desempleo, normalmente el primer viernes del mes a las 8:30, hora de Nueva York. Una de las publicaciones que más mueven el oro. Calendario económico
IPC: El índice de precios al consumidor: la medida mensual en EE. UU. de la rapidez con que suben los precios (inflación), que sale a las 8:30, hora de Nueva York. Calendario económico
PCE: El índice de precios del gasto en consumo personal: una medida mensual de inflación de EE. UU., y la que tiene como objetivo la Reserva Federal. Calendario económico
PIB: Producto interior bruto: el valor de todo lo que produjo la economía de EE. UU., publicado cada trimestre, primero como estimación y después revisado. Calendario económico

Futuros de criptomonedas

Futuro perpetuo: Un contrato de futuros sin fecha de vencimiento, negociado sobre todo en criptomonedas. Los pagos de financiación entre compradores y vendedores mantienen su precio cerca del precio de la moneda. Futuros de criptomonedas
Tasa de financiación: Lo que un lado de un futuro perpetuo paga al otro. Positiva: los compradores pagan a los vendedores, así que hay más operadores en largo con dinero prestado. Una tasa alta durante días indica un largo saturado; una tasa negativa, un corto saturado. Futuros de criptomonedas
Interés abierto: El valor de todas las posiciones de futuros que siguen abiertas. Si sube con el precio: hay dinero nuevo detrás del movimiento. Si cae con fuerza: se están cerrando posiciones o se las está forzando a salir. Futuros de criptomonedas
Puts frente a calls: Las opciones put abiertas divididas entre las opciones call abiertas. Por encima de 1, más opciones abiertas dan beneficio si el precio cae (se mantiene protección); por debajo de 1, más dan beneficio si sube. Futuros de criptomonedas
DVOL: El índice de Deribit de cuánto esperan los operadores de opciones que se mueva una moneda durante los próximos 30 días, como % anual. 50 equivale a un 2.6% al alza o a la baja en un día normal. Futuros de criptomonedas
Fear & Greed Index: Un solo número para el ánimo en las criptomonedas, calculado a partir de la volatilidad, el volumen, las redes sociales y la cuota de mercado de Bitcoin. Los extremos son donde las multitudes ya han actuado, no una señal de momento. Futuros de criptomonedas

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