Glossário

Como as ideias são testadas

Backtest

Um teste de regras de trading em preços passados. Mostra o que teria acontecido, não o que vai acontecer. Toda pontuação neste site é um resultado de backtest, não de trading real. O que um backtest real de EA de ouro deve incluir

Fora da amostra

Preços nos quais uma estratégia não foi ajustada. Só contam aqui os resultados nesses preços. Como as ideias são testadas

Walk-forward

Ajusta-se em um trecho de preços, julga-se no trecho seguinte que a estratégia nunca viu, avança-se e repete-se. Aqui: ajuste em dois anos, julgamento nos seis meses seguintes, oito vezes, cobrindo 2022 a 2025. Como as ideias são testadas

Overfitting

Ajustar as regras e configurações de uma estratégia até que se encaixem tão bem nos preços passados que descrevem o ruído daquele período, e não um padrão duradouro. Fica ótimo no backtest e some com preços novos. Por que EAs de ouro passam no backtest e falham na conta real

Pontuação

O retorno anual dividido pela oscilação do retorno de um ano para o outro, depois de todos os custos, contado apenas em preços que a ideia nunca tinha visto (em finanças, o Sharpe ratio anualizado). Uma pontuação maior significa um resultado mais estável, não maior. O histórico

Nota mínima

A linha que uma ideia precisa alcançar em um teste. Para a pontuação, é 1.00 depois dos custos, e 0.50 com todos os custos dobrados. Uma ideia precisa passar nos nove testes, e as notas mínimas são as mesmas para toda ideia. Como as ideias são testadas

Limite de sorte

A pontuação que a melhor de todas as ideias testadas alcançaria só por acaso. Cada nova ideia testada a eleva. O histórico

Nunca ativada

Em nenhum período de dois anos qualquer configuração da ideia ganhou dinheiro, então ela nunca foi autorizada a operar no teste. O histórico

Operações suficientes

Pelo menos 200 operações nos semestres julgados. Um resultado construído sobre poucas operações diz pouco, por melhor que pareça. Como as ideias são testadas

Custos dobrados

O teste inteiro roda uma segunda vez com todos os custos dobrados, e a pontuação ainda precisa chegar a 0.50. Ele pega uma vantagem que só existe quando operar é barato. Como as ideias são testadas

Semestres lucrativos

Pelo menos 5 dos 8 semestres julgados precisam ganhar dinheiro, e nenhum semestre sozinho pode carregar mais da metade de todo o lucro. Ambos pegam um bom período carregando os ruins. Como as ideias são testadas

Configurações vizinhas

Configurações próximas das escolhidas, como uma média de 19 ou 21 dias ao lado de uma de 20 dias. Pelo menos 6 de 10 das configurações testadas também precisam ganhar dinheiro, para que um resultado não dependa de um número mágico. Como as ideias são testadas

Teste de timing

A ideia precisa se sair melhor que 99% de 2,000 cópias embaralhadas de si mesma. Protege contra lucro que vem da alta do ouro, e não de quando as operações foram feitas. Como as ideias são testadas

Look-ahead (espiar o futuro)

Uma regra que usa em segredo um preço que ainda não podia conhecer. Cada ideia é rodada de novo com os preços futuros cortados, e os resultados precisam ser idênticos. Como as ideias são testadas

Custos de trading

Spread

A diferença entre o preço de compra (ask) e o de venda (bid), paga em cada operação. Ela aumenta na virada diária e em torno de notícias. Como as ideias são testadas

Comissão

A comissão do broker por operação, cobrada em muitas contas com spread bruto. Como as ideias são testadas

Slippage

A diferença entre o preço que uma ordem esperava e o preço em que foi executada. No ouro, ela cresce em torno de notícias e em horários de pouca liquidez. Como as ideias são testadas

Swap (custo de manutenção)

A cobrança ou o pagamento overnight por manter uma posição após a virada diária às 17:00, horário de Nova York. No MT5, costuma ser triplicado nas noites de quarta-feira. Por que EAs de ouro passam no backtest e falham na conta real

Como ler um histórico verificado

Histórico verificado

A trade history a tracking service has read straight from the broker account, usually through an investor (view-only) password, so the trades shown are the trades that happened. How to verify a gold EA's track record

Privilégios de trading

Uma verificação separada de que quem mostra o histórico controla a conta. Um histórico sem privilégios mostra que as operações aconteceram, não que pertencem ao vendedor. Como verificar o histórico de um EA de ouro

Conta demo e conta real

Uma conta demo opera dinheiro de treino no broker; uma conta real opera o seu. Execuções, spreads, slippage e pressão são todos diferentes, e os resultados reais costumam ser piores. Aviso de risco

Drawdown de patrimônio

A maior queda do patrimônio da conta a partir de um pico, incluindo operações abertas. Como verificar o histórico de um EA de ouro

Fechamento parcial

Fechar parte de uma posição e deixar o resto aberto, por exemplo realizando lucro em três etapas. Como verificar o histórico de um EA de ouro

Profit factor

Dinheiro ganho em operações vencedoras dividido pelo dinheiro perdido nas perdedoras, depois dos custos. Acima de 1.00, as operações ganharam dinheiro no total; isso nada diz sobre quão estável foi. Registro de pesquisa

Maior queda

A maior queda de um ponto alto até uma baixa posterior nos resultados de um teste, nos semestres que a ideia nunca tinha visto. O trading real costuma cair mais fundo que um teste. Registro de pesquisa

Taxa de acerto

A parcela das operações que ganharam dinheiro. Sozinha, diz pouco: uma estratégia pode ganhar nove operações em dez e ainda perder dinheiro se a décima perda for grande o bastante. Nenhuma ideia aqui é julgada por ela. O manual

Termos de trading

XAUUSD

Ouro cotado em dólares americanos: o símbolo que a maioria dos brokers MetaTrader 5 usa para ele. Mercados

EA (Expert Advisor)

Um programa que opera sozinho dentro do MetaTrader. Como identificar um EA falso de ouro

Lote

A unidade do tamanho da operação. Na maioria das contas MT5, um lote de XAUUSD equivale a 100 onças, então um movimento de $1 no preço dá $100 por lote. Confira o tamanho do contrato no seu broker. Calculadora de tamanho da posição

Alavancagem

Operar uma posição maior do que o dinheiro na conta, de modo que um pequeno movimento no preço provoca uma grande variação na conta. As perdas podem ser rápidas. Aviso de risco

Stop loss

Uma ordem que fecha uma operação perdedora a um preço definido. Colocada no broker, ela limita a perda em condições normais, mas pode ser ultrapassada quando o preço dá um salto (gap). Calculadora de tamanho da posição

Pip

O menor passo de preço que os traders cotam. Os corretores definem-no de forma diferente no ouro, como um cêntimo ou dez cêntimos; leia a especificação do contrato antes de usar pips numa fórmula. Quanto vale um pip no ouro (XAUUSD)

Margem

O depósito que a corretora retém enquanto há uma posição aberta. Não é uma taxa nem o preço da operação: o ganho ou a perda incide sobre a posição inteira. Margem e alavancagem no ouro: o que um lote de XAUUSD imobiliza

Relação risco-retorno

Quanto uma operação pretende ganhar face ao que arrisca. Visar o dobro da distância do stop é uma relação de dois para um, mas sem a taxa de acerto diz pouco. A relação risco-retorno explicada, com a taxa de acerto de que precisa

Stop móvel

Um stop loss que segue o preço a uma distância fixa enquanto a operação corre a seu favor e fica parado quando o preço recua. Trailing stop no ouro: como funciona no MT5

CFD (contrato por diferença)

Um contrato com uma corretora que paga a diferença entre o preço de abertura e o de fecho. Não é dono do ouro. Os custos são o spread e o swap overnight, se houver. CFD de ouro, ETF, futuros ou ouro físico: como se diferenciam

Martingale e grid

Um martingale aumenta a operação seguinte depois de uma perda; um grid abre mais operações conforme o preço anda contra a posição. Os dois escondem as perdas até que uma grande chegue. As regras daqui não permitem nenhum dos dois, nem aumentar uma operação perdedora. Como identificar um EA martingale de ouro antes que ele lhe custe caro

Dados de mercado

Volatilidade

Quanto os movimentos diários se dispersaram nos últimos 20 dias de negociação, anualizado. 20% ao ano equivale a cerca de 1.26% em um dia normal. Neste site é a volatilidade realizada, calculada a partir de preços passados. Volatilidade

ATR

Average true range (amplitude média real): ATR 14 é a amplitude média entre máxima e mínima dos últimos 14 dias, em preço. A calculadora de tamanho da posição pode definir o stop a partir dele. Volatilidade

Relatório COT

O relatório Commitments of Traders: toda sexta-feira, ele mostra o que grandes especuladores, hedgers e pequenos traders mantinham em cada mercado futuro na terça-feira anterior. Quem tem o quê (COT)

Grandes especuladores e hedgers

Os grandes especuladores (hedge funds, seguidores de tendência) operam em busca de lucro, e a posição líquida deles é o número principal do relatório. Os hedgers (mineradoras, produtores, bancos) costumam ficar do outro lado. Quem tem o quê (COT)

Posições saturadas

Um mercado perto de 0 ou 100 da sua faixa de posições de 3 anos: quando tanta gente já comprou ou vendeu, uma virada pode ser brusca. É uma leitura de posições, não um sinal de timing. Quem tem o quê (COT)

Probabilidades de juros do Fed

Qual a chance de um corte, uma manutenção ou uma alta de juros na próxima reunião do Federal Reserve. Aqui ela é estimada a partir dos títulos de curto prazo do Tesouro dos EUA, então um resultado abaixo de cerca de 20% indica que não há uma visão forte. Probabilidades de juros do Fed

Curva de juros

As taxas de juros da dívida do governo dos EUA, dos títulos mais curtos até os de 30 anos, desenhadas em uma só linha. Quando as taxas curtas ficam acima das longas, a curva é chamada de invertida. Probabilidades de juros do Fed

Relatório de empregos

A contagem mensal de empregos criados nos EUA e a taxa de desemprego, normalmente na primeira sexta-feira do mês, às 8:30 no horário de Nova York. Um dos dados que mais movem o ouro. Calendário econômico

CPI

O índice de preços ao consumidor: a medida mensal dos EUA de quão rápido os preços sobem (inflação), divulgada às 8:30 no horário de Nova York. Calendário econômico

PCE

O índice de preços de gastos com consumo pessoal: uma medida mensal de inflação dos EUA, e a que o Federal Reserve tem como referência. Calendário econômico

PIB

Produto interno bruto: o valor de tudo o que a economia dos EUA produziu, publicado a cada trimestre, primeiro como estimativa e depois revisado. Calendário econômico

Futuros de cripto

Contrato futuro perpétuo

Um contrato futuro sem data de vencimento, negociado principalmente em cripto. Pagamentos de funding entre compradores e vendedores mantêm o preço dele perto do preço da moeda. Futuros de cripto

Taxa de funding

O que um lado de um futuro perpétuo paga ao outro. Positiva: compradores pagam vendedores, ou seja, mais traders estão comprados com dinheiro emprestado. Uma taxa alta por dias indica uma posição comprada saturada; uma taxa negativa, uma posição vendida saturada. Futuros de cripto

Interesse em aberto

O valor de todas as posições futuras ainda abertas. Subindo junto com o preço: dinheiro novo está por trás do movimento. Caindo forte: posições estão sendo fechadas ou forçadas a sair. Futuros de cripto

Puts contra calls

Opções de venda (put) abertas divididas por opções de compra (call) abertas. Acima de 1, mais opções abertas rendem se o preço cair (há proteção sendo mantida); abaixo de 1, mais rendem se ele subir. Futuros de cripto

DVOL

O índice da Deribit de quanto os traders de opções esperam que uma moeda se mova nos próximos 30 dias, em % ao ano. 50 equivale a cerca de 2.6% para cima ou para baixo em um dia normal. Futuros de cripto

Fear & Greed Index

Um único número para o humor do mercado cripto, calculado a partir de volatilidade, volume, redes sociais e da participação do Bitcoin no mercado. Os extremos são onde as multidões já agiram, não um sinal de timing. Futuros de cripto

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