Guida · 2 min di lettura
CFD sull'oro, ETF, future o oro fisico: le differenze
In breve: l'oro fisico è metallo posseduto, con costi di custodia e il margine di un rivenditore. Un ETF sull'oro detiene oro per Lei e addebita una commissione annuale. I future sono contratti di borsa che scadono. Un CFD è un contratto con il Suo broker che segue il prezzo, con leva, spread e costi overnight, senza proprietà. Chi opera a breve termine usa CFD e future; chi detiene a lungo termine usa di solito il metallo o gli ETF.
Pubblicato: 24 ottobre 2026.
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Tutti e quattro seguono lo stesso mercato, ma costano cose diverse e comportano rischi diversi. Scelga in base a quanto a lungo detiene, quanto può rischiare e cosa vuole possedere.
Confronto affiancato
- Fisico: possiede lingotti o monete. Costi: il margine del rivenditore in entrata e in uscita, custodia e assicurazione. Nessuna leva.
- ETF: una quota di un fondo. Costi: una commissione annuale e lo spread del fondo. Nessuna leva nella versione semplice.
- Future: un contratto di borsa che scade, di solito di 100 once troy. Vedi XAUUSD contro future sull'oro.
- CFD: un contratto con il Suo broker, con leva. Costi: lo spread, forse la commissione, e lo swap.
La leva cambia il rischio
Un CFD Le permette di controllare più oro del Suo deposito, il che moltiplica guadagni e perdite. Vedi margine e leva sull'oro. L'oro fisico e gli ETF semplici non possono far perdere più di quanto si è pagato.
A chi si adatta ciascuno
- Detenere per anni: metallo o un ETF, dove il costo annuale è basso.
- Operare per giorni o settimane: future o CFD, dove si può andare corti e usare dimensioni piccole.
- Voler toccare l'oro: fisico.
Tasse e regole variano da paese a paese. Si rivolga a un professionista fiscale del luogo in cui vive.
Se sceglie i CFD
Dimensioni prima di tutto a partire dal Suo stop e dai Suoi limiti. Vedi come calcolare la dimensione del lotto per l'oro e il calcolatore della dimensione della posizione. Verifichi cosa contiene un lotto in once troy e grammi.
Il Pass mensile e il Pass a vita sono licenze software per il Suo conto MetaTrader. Valutano ogni robot e ogni strategia che esegue allo stesso modo, con i costi dentro ogni cifra. Vedi i piani.
Domande frequenti
Qual è la differenza tra un CFD sull'oro e l'oro fisico?
Un CFD è un contratto con il Suo broker che segue il prezzo dell'oro. Non possiede mai oro, può usare la leva e vendere allo scoperto, e paga uno spread e costi overnight. L'oro fisico è metallo posseduto, con custodia e il margine di un rivenditore.
Cos'è un ETF sull'oro?
Un fondo che detiene oro, o ne segue il prezzo, e si negozia come un'azione. Acquistarlo non richiede leva né custodia, ma addebita una commissione annuale e non è il metallo nelle Sue mani.
Quale costa meno per chi detiene a lungo termine?
Di solito non un CFD con leva, i cui costi di swap si accumulano. Per detenere per anni, contano di più la commissione annuale di un ETF oppure il margine del rivenditore e la custodia del metallo.
Posso perdere più di quanto ho versato?
Con la leva, le perdite possono essere grandi rispetto al Suo deposito. I broker di alcuni paesi offrono la protezione dal saldo negativo, altri no. L'oro fisico e gli ETF senza leva non possono far perdere più di quanto si è pagato.
Le tasse differiscono tra l'uno e l'altro?
Spesso sì, e le regole variano da paese a paese. I guadagni su oro fisico, fondi, future e CFD possono essere trattati tutti in modo diverso. Si rivolga a un professionista fiscale del luogo in cui vive.
Con quale di questi funziona il software di BaroqTech?
Il desk legge il Suo conto MetaTrader 5, il che significa CFD e contratti simili con leva offerti dal Suo broker. Non compra né vende oro di alcun tipo.
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Uno strumento educativo. Non è una consulenza in materia di investimenti. Operare con prodotti a leva come i CFD sull'oro comporta un rischio elevato di perdere denaro, e si può perdere tutto.
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