Guida · 2 min di lettura
Il rapporto rischio/rendimento spiegato, con il tasso di successo che le serve
In breve: Il rapporto rischio/rendimento confronta il Suo stop con il Suo obiettivo. Con 1:2 punta a guadagnare il doppio di ciò che rischia e, prima dei costi, va in pareggio se vince un'operazione su tre. Il rapporto da solo non dice nulla sul profitto: indica soltanto quale percentuale di operazioni vincenti serve, e i costi aumentano quella necessità.
Pubblicato: 24 ottobre 2026.
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Ogni operazione ha due numeri: quanto perde se lo stop viene colpito e quanto guadagna se viene raggiunto l'obiettivo. Il rapporto tra i due fissa la soglia che la Sua percentuale di vincite deve superare.
La percentuale di vincite richiesta da ciascun rapporto
Percentuale di vincite di pareggio = 1 ÷ (1 + rendimento ÷ rischio), prima dei costi.
- 1:1 → 50%
- 1:1.5 → 40%
- 1:2 → circa 33%
- 1:3 → 25%
Sopra quella soglia un insieme di operazioni guadagna nel tempo; sotto perde, per quanto buono sembri il rapporto.
Perché un rapporto alto non basta
Un obiettivo lontano viene raggiunto meno spesso di uno vicino. Se allontana l'obiettivo il rapporto sale, ma la percentuale di vincite di solito scende. I due valori si muovono insieme, quindi vanno giudicati insieme, su un numero sufficiente di operazioni e con ogni costo incluso. La nostra guida su quanto rischiare per operazione mostra cosa fanno le serie di perdite a ciascuna percentuale di vincite.
I costi spostano la soglia
Prenda come esempio un piano 1:2 sull'oro con uno stop da 3 dollari e un obiettivo da 6 dollari. Uno spread di 0.30 dollari costa un decimo dello stop a ogni operazione. Le vincite si riducono a 5.70, le perdite salgono a 3.30 e il rapporto reale si avvicina a 1:1.7. La percentuale di vincite di pareggio sale dal 33% a circa il 37%. Gli stop piccoli ne risentono di più. Veda la guida allo spread dell'oro e la guida allo swap dell'oro.
Misurare in R
Divida il risultato di ogni operazione per il denaro che rischiava. Una vincita di 250 con 100 rischiati vale +2.5R; uno stop pieno vale −1R. La media delle R su molte operazioni dà l'aspettativa matematica delle Sue regole, qualunque fosse la dimensione dei lotti. Poi il calcolatore della dimensione della posizione mantiene 1R pari alla stessa somma di denaro su ogni operazione.
Provare un rapporto sulle candele passate
Un agente AI Baroq Le permette di impostare la distanza dello stop e l'obiettivo. Il suo Lab prova variazioni della Sua idea sulle candele passate e mostra da solo la parte su cui non è stata scelta, così vede come ha retto un rapporto lontano dai dati che lo hanno selezionato. Il passato non dice cosa verrà dopo.
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Domande frequenti
Che cos'è il rapporto rischio/rendimento?
Quanto è lontano il Suo obiettivo rispetto allo stop. Un rapporto 1:2 significa puntare a guadagnare il doppio di ciò che si rischia: uno stop da 5 dollari sull'oro con un obiettivo da 10 dollari.
Quale percentuale di vincite serve per andare in pareggio?
Prima dei costi, 1 diviso (1 + rendimento/rischio). Con 1:1 è il 50%, con 1:2 circa il 33%, con 1:3 il 25%. I costi aumentano ciascuno di questi numeri.
Un rapporto rischio/rendimento 1:3 è buono?
Solo se l'obiettivo viene raggiunto abbastanza spesso. Un obiettivo lontano si raggiunge meno spesso, quindi la percentuale di vincite di solito scende quando il rapporto sale. Conta il risultato dei due valori insieme, dopo i costi.
Che cos'è un multiplo R?
Il risultato di un'operazione diviso per il denaro che rischiava. Rischiando 100 dollari e guadagnando 250, l'operazione vale +2.5R. Misurare in R permette di confrontare operazioni di dimensioni diverse.
I costi cambiano il rapporto?
Sì. Spread, commissione e swap si sottraggono a ogni vincita e si aggiungono a ogni perdita. Su uno stop piccolo possono trasformare un piano 1:2 in qualcosa di più vicino a 1:1.7.
Devo spostare l'obiettivo per migliorare il rapporto?
Solo se i Suoi test mostrano che l'obiettivo più lontano viene comunque raggiunto abbastanza spesso. Spostarlo sulla carta migliora il rapporto e può rovinare in silenzio la percentuale di vincite.
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