相关性计算器
两个市场走势有多紧密。
免费风险工具
贝塔对冲计算器
需要多少张股指期货才能把市场从您的组合中剔除，或把组合贝塔降到任意水平。
免费，无需注册 现已发售：Desk 和 Desk + Signals。 查看方案
- 免费
- 无需注册
- 您输入的内容一律不保存
投资组合
对冲
卖出 12 张合约（$300,000.00 的指数），把贝塔从 1.2 调到约 0.00。
- 精确对冲
- -12.00 张合约，每张 $25,000.00（5000 x 5）；整张合约会留下 0.00 的贝塔，而目标为 0。
- 它的作用
- 如果指数下跌 10%，在贝塔不变的情况下，组合未对冲时约变动 -$30,000.00，对冲后约变动 +$0.00。
- 它做不到的
- 贝塔对冲去掉的是波动中市场带来的那部分，而不是所选股票自身的走势，空头对冲也会放弃市场的上涨。
指数变动时组合的预期变动，含整张合约对冲与不对冲。下跌 10% 一行已标出。
| 指数 | 未对冲 | 已对冲 |
|---|---|---|
| -20% | -$60,000.00 | +$0.00 |
| -10% | -$30,000.00 | +$0.00 |
| -5% | -$15,000.00 | +$0.00 |
| +5% | +$15,000.00 | +$0.00 |
| +10% | +$30,000.00 | +$0.00 |
仅供教育用途，不是投资建议。答案来自您输入的数字，而不是来自您的账户或市场。模拟结果是假设性的，且有局限：真实交易有滑点、跳空、变化的胜率和情绪。交易杠杆产品可能很快亏钱，包括全部亏光。风险提示
仅供教育，不是财务建议；交易有风险。
剔除市场
贝塔衡量组合随指数变动的程度：贝塔为 1.2 时，指数下跌 10% 通常带来组合下跌 12%。卖出价值为组合乘以贝塔的股指期货可以抵消这部分变动，剩下的就是您的持仓相对市场的表现。少卖一些可以把贝塔降到中间的任何水平。
贝塔会漂移，对冲需要保证金并在每次到期时展期，这会付出期货与指数之间的价差。用相关性计算器测量贝塔，用期货公允价值计算器将期货价格与其公允价值对比，用组合风险计算器查看整个组合的波动。
不构成建议。只是对您输入数字的计算；贝塔会变化，指数上涨时对冲可能亏钱。