Guide · 2 min de lecture
CFD sur l'or, ETF, contrats à terme ou or physique : les différences
Réponse courte : L'or physique est du métal que l'on possède, avec des frais de stockage et la marge d'un négociant. Un ETF sur l'or détient de l'or pour vous et prélève des frais annuels. Les contrats à terme sont des contrats de bourse qui expirent. Un CFD est un contrat avec votre broker qui suit le prix, avec effet de levier, un spread et des coûts de nuit, sans propriété. Les traders à court terme utilisent les CFD et les contrats à terme ; les détenteurs à long terme utilisent plutôt le métal ou les ETF.
Publié le 24 octobre 2026.
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Les quatre suivent le même marché, mais ils coûtent des choses différentes et comportent des risques différents. Choisissez selon la durée de détention, ce que vous pouvez risquer et ce que vous voulez posséder.
Côte à côte
- Physique : vous possédez des lingots ou des pièces. Coûts : la marge du négociant à l'achat et à la vente, le stockage et l'assurance. Pas d'effet de levier.
- ETF : une part de fonds. Coûts : des frais annuels et le spread du fonds. Pas d'effet de levier dans la version simple.
- Contrats à terme : un contrat de bourse qui expire, généralement de 100 onces troy. Voir XAUUSD ou contrats à terme sur l'or.
- CFD : un contrat avec votre broker, avec effet de levier. Coûts : le spread, parfois une commission, et le swap.
L'effet de levier change le risque
Un CFD permet de contrôler plus d'or que votre dépôt, ce qui multiplie les gains et les pertes. Voir la marge et l'effet de levier sur l'or. L'or physique et les ETF simples ne peuvent pas faire perdre plus que ce que vous avez payé.
À qui chacun convient
- Détenir pendant des années : le métal ou un ETF, où le coût annuel est faible.
- Trader sur des jours ou des semaines : les contrats à terme ou les CFD, où l'on peut vendre à découvert et dimensionner petit.
- Vouloir le toucher : le physique.
La fiscalité et les règles varient selon les pays. Demandez à un professionnel de la fiscalité là où vous vivez.
Si vous choisissez les CFD
Dimensionnez d'abord à partir de votre stop et de vos limites. Voir comment calculer la taille de lot sur l'or et le calculateur de taille de position. Vérifiez ce que contient un lot dans onces troy et grammes.
Le forfait Mensuel et le forfait À vie sont des licences logicielles pour votre propre compte MetaTrader. Ils notent chaque robot et chaque stratégie que vous faites tourner de la même façon, avec les coûts dans chaque chiffre. Voir les formules.
FAQ
Quelle est la différence entre un CFD sur l'or et l'or physique ?
Un CFD est un contrat avec votre broker qui suit le prix de l'or. Vous ne possédez jamais d'or, vous pouvez utiliser l'effet de levier et vendre à découvert, et vous payez un spread et des coûts de nuit. L'or physique est du métal que l'on possède, avec stockage et marge du négociant.
Qu'est-ce qu'un ETF sur l'or ?
Un fonds qui détient de l'or, ou suit son prix, et se négocie comme une action. L'acheter ne demande ni effet de levier ni stockage, mais il prélève des frais annuels et ce n'est pas le métal entre vos mains.
Lequel est le moins cher pour un détenteur à long terme ?
Généralement pas un CFD à effet de levier, dont les coûts de swap s'accumulent. Pour détenir pendant des années, les frais annuels d'un ETF, ou la marge du négociant et le stockage du métal, comptent davantage.
Puis-je perdre plus que ce que j'ai investi ?
Avec l'effet de levier, les pertes peuvent être importantes par rapport à votre dépôt. Les brokers de certains pays offrent une protection contre le solde négatif, d'autres non. L'or physique et les ETF sans effet de levier ne peuvent pas faire perdre plus que ce que vous avez payé.
La fiscalité diffère-t-elle entre eux ?
Souvent oui, et les règles varient selon les pays. Les gains sur l'or physique, les fonds, les contrats à terme et les CFD peuvent tous être traités différemment. Demandez à un professionnel de la fiscalité là où vous vivez.
Avec lequel le logiciel de BaroqTech fonctionne-t-il ?
Le Desk lit votre propre compte MetaTrader 5, c'est-à-dire les CFD et contrats à effet de levier similaires que propose votre broker. Il n'achète ni ne vend d'or d'aucune sorte.
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Un outil pédagogique. Ce n'est pas un conseil en investissement. Trader des produits à effet de levier comme les CFD sur l'or comporte un risque élevé de perdre de l'argent, et vous pouvez tout perdre.
BaroqTech fait des logiciels. Ce n'est pas un conseil en investissement et BaroqTech ne gère pas d'argent. Trader des produits à effet de levier comme les CFD sur l'or comporte un risque élevé de perdre de l'argent, et vous pouvez tout perdre. Les résultats d'un test ou d'un compte démo ne prédisent pas les résultats sur un compte réel.
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