Leitfaden · 2 Min. Lesezeit
Gold-CFD, ETF, Futures oder physisches Gold: die Unterschiede
Kurz gesagt: Physisches Gold ist Metall in Ihrem Besitz, mit Lagerkosten und der Marge eines Händlers. Ein Gold-ETF hält Gold für Sie und verlangt eine jährliche Gebühr. Futures sind börsengehandelte Kontrakte mit Verfallsdatum. Ein CFD ist ein Kontrakt mit Ihrem Broker, der dem Preis folgt, mit Hebel, Spread und Übernachtkosten und ohne Eigentum. Kurzfristige Händler nutzen CFDs und Futures; langfristige Halter meist Metall oder ETFs.
Veröffentlicht: 24. Oktober 2026.
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Alle vier folgen demselben Markt, kosten aber unterschiedlich und bergen unterschiedliche Risiken. Wählen Sie danach, wie lange Sie halten, wie viel Sie riskieren können und was Sie besitzen möchten.
Im Vergleich
- Physisch: Sie besitzen Barren oder Münzen. Kosten: die Marge des Händlers beim Kauf und Verkauf, Lagerung und Versicherung. Kein Hebel.
- ETF: ein Fondsanteil. Kosten: eine jährliche Gebühr und der Spread des Fonds. In der einfachen Version kein Hebel.
- Futures: ein börsengehandelter Kontrakt mit Verfall, meist über 100 Feinunzen. Siehe XAUUSD und Gold-Futures.
- CFD: ein Kontrakt mit Ihrem Broker, mit Hebel. Kosten: der Spread, eventuell Kommission und der Swap.
Der Hebel verändert das Risiko
Ein CFD lässt Sie mehr Gold kontrollieren, als Ihre Einzahlung hergibt, was Gewinne und Verluste vervielfacht. Siehe Gold: Margin und Hebel. Physisches Gold und einfache ETFs können nicht mehr verlieren, als Sie bezahlt haben.
Für wen was passt
- Jahrelang halten: Metall oder ein ETF, bei denen die jährlichen Kosten niedrig sind.
- Tage oder Wochen handeln: Futures oder CFDs, bei denen Sie auch short gehen und klein bemessen können.
- Es anfassen wollen: physisch.
Steuern und Vorschriften unterscheiden sich je nach Land. Fragen Sie einen Steuerfachmann an Ihrem Wohnort.
Wenn Sie CFDs wählen
Bemessen Sie zuerst von Ihrem Stop und Ihren Limits aus. Siehe Lotgrösse für Gold berechnen und den Positionsgrössen-Rechner. Prüfen Sie, was ein Lot enthält, unter Feinunze und Gramm.
Der Monats-Pass und der Lifetime-Pass sind Softwarelizenzen für Ihr eigenes MetaTrader-Konto. Sie bewerten jeden Roboter und jede Strategie, die Sie laufen lassen, auf dieselbe Weise, mit den Kosten in jeder Zahl. Die Pläne ansehen.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen einem Gold-CFD und physischem Gold?
Ein CFD ist ein Kontrakt mit Ihrem Broker, der dem Goldpreis folgt. Sie besitzen nie Gold, können Hebel nutzen und short verkaufen und zahlen Spread und Übernachtkosten. Physisches Gold ist Metall in Ihrem Besitz, mit Lagerung und der Marge eines Händlers.
Was ist ein Gold-ETF?
Ein Fonds, der Gold hält oder seinem Preis folgt und wie eine Aktie gehandelt wird. Der Kauf braucht keinen Hebel und keine Lagerung, kostet aber eine jährliche Gebühr, und es ist nicht das Metall in Ihrer Hand.
Was ist für einen langfristigen Halter am günstigsten?
Meist kein gehebelter CFD, dessen Swap-Kosten sich summieren. Beim Halten über Jahre zählen die jährliche Gebühr eines ETFs oder die Händlermarge und die Lagerung von Metall mehr.
Kann ich mehr verlieren, als ich eingezahlt habe?
Mit Hebel können Verluste im Verhältnis zu Ihrer Einzahlung gross sein. Broker in manchen Ländern bieten Schutz vor negativem Kontostand, andere nicht. Physisches Gold und ETFs ohne Hebel können nicht mehr verlieren, als Sie bezahlt haben.
Unterscheiden sich die Steuern?
Oft ja, und die Regeln unterscheiden sich je nach Land. Gewinne aus physischem Gold, Fonds, Futures und CFDs können alle unterschiedlich behandelt werden. Fragen Sie einen Steuerfachmann an Ihrem Wohnort.
Mit welchem Produkt arbeitet die Software von BaroqTech?
Der Desk liest Ihr eigenes MetaTrader-5-Konto, also CFDs und ähnliche gehebelte Kontrakte, die Ihr Broker anbietet. Er kauft oder verkauft kein Gold, gleich welcher Art.
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