Guía · 2 min de lectura

CFD de oro, ETF, futuros u oro físico: en qué se diferencian

En resumen: El oro físico es metal en propiedad, con costes de almacenamiento y el margen de un distribuidor. Un ETF de oro mantiene oro por usted y cobra una comisión anual. Los futuros son contratos de bolsa que vencen. Un CFD es un contrato con su broker que sigue el precio, con apalancamiento, un spread y costes de mantenimiento nocturno, y sin propiedad. Los operadores a corto plazo usan CFD y futuros; quienes mantienen a largo plazo suelen usar metal o ETF.

Publicado: 24 de octubre de 2026.

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Los cuatro siguen el mismo mercado, pero cuestan cosas distintas y conllevan riesgos distintos. Elija según cuánto tiempo mantiene, cuánto puede arriesgar y qué quiere poseer.

Cara a cara

Físico: usted posee lingotes o monedas. Costes: el margen del distribuidor al entrar y al salir, almacenamiento y seguro. Sin apalancamiento.
ETF: una participación en un fondo. Costes: una comisión anual y el spread del fondo. Sin apalancamiento en la versión simple.
Futuros: un contrato de bolsa que vence, normalmente de 100 onzas troy. Vea XAUUSD frente a futuros del oro.
CFD: un contrato con su broker, con apalancamiento. Costes: el spread, quizá comisión, y el swap.

El apalancamiento cambia el riesgo

Un CFD le permite controlar más oro que su depósito, lo que multiplica ganancias y pérdidas. Vea margen y apalancamiento en el oro. El oro físico y los ETF simples no pueden perder más de lo que pagó.

A quién conviene cada uno

Mantener durante años: metal o un ETF, donde el coste anual es bajo.
Operar días o semanas: futuros o CFD, donde puede ponerse corto y calcular tamaños pequeños.
Querer tocarlo: físico.

Los impuestos y las normas varían según el país. Consulte a un profesional fiscal donde viva.

Si elige CFD

Calcule el tamaño a partir de su stop y de sus límites antes que nada. Vea cómo calcular el tamaño del lote para el oro y la calculadora de tamaño de posición. Compruebe qué contiene un lote en onzas troy y gramos.

El Pase mensual y el Pase de por vida son licencias de software para su propia cuenta de MetaTrader. Puntúan cada robot y cada estrategia que ejecuta del mismo modo, con los costes dentro de cada cifra. Ver los planes.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre un CFD de oro y el oro físico?

Un CFD es un contrato con su broker que sigue el precio del oro. Nunca posee oro, puede usar apalancamiento y vender en corto, y paga un spread y costes de mantenimiento nocturno. El oro físico es metal en propiedad, con almacenamiento y el margen de un distribuidor.

¿Qué es un ETF de oro?

Un fondo que mantiene oro, o sigue su precio, y cotiza como una acción. Comprarlo no requiere apalancamiento ni almacenamiento, pero cobra una comisión anual y no es el metal en sus manos.

¿Cuál es el más barato para quien mantiene a largo plazo?

Normalmente no un CFD apalancado, cuyos costes de swap se acumulan. Para mantener durante años pesan más la comisión anual de un ETF o el margen del distribuidor y el almacenamiento del metal.

¿Puedo perder más de lo que puse?

Con apalancamiento, las pérdidas pueden ser grandes en relación con su depósito. Los brokers de algunos países ofrecen protección frente al saldo negativo, otros no. El oro físico y los ETF sin apalancamiento no pueden perder más de lo que pagó.

¿Difieren los impuestos entre ellos?

A menudo sí, y las normas varían según el país. Las ganancias del oro físico, los fondos, los futuros y los CFD pueden tratarse de forma distinta. Consulte a un profesional fiscal donde viva.

¿Con cuál funciona el software de BaroqTech?

El Desk lee su propia cuenta de MetaTrader 5, es decir, CFD y contratos apalancados similares que ofrece su broker. No compra ni vende oro de ningún tipo.

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