Руководство · 2 мин чтения

CFD на золото, ETF, фьючерсы или физическое золото: чем отличаются

Коротко: физическое золото это металл в собственности, с затратами на хранение и наценкой дилера. Золотой ETF держит золото за вас и берёт годовую комиссию. Фьючерсы это биржевые контракты с датой истечения. CFD это контракт с вашим брокером, который следует за ценой, с плечом, спредом и ночными издержками и без права собственности. Краткосрочные трейдеры используют CFD и фьючерсы; долгосрочные держатели обычно выбирают металл или ETF.

Опубликовано: 24 октября 2026.

Бесплатно, без регистрации В продаже: Месячный пропуск и Пожизненный пропуск. Смотреть планы

Все четыре варианта следуют за одним рынком, но стоят по-разному и несут разные риски. Выбирайте по сроку удержания, по тому, сколько можете рисковать, и по тому, чем хотите владеть.

Рядом друг с другом

Физическое золото: вы владеете слитками или монетами. Издержки: наценка дилера при покупке и продаже, хранение и страховка. Плеча нет.
ETF: доля в фонде. Издержки: годовая комиссия и спред фонда. В обычной версии плеча нет.
Фьючерсы: биржевой контракт с датой истечения, обычно на 100 тройской унции. См. XAUUSD и фьючерсы на золото.
CFD: контракт с вашим брокером, с плечом. Издержки: спред, возможно комиссия, и своп.

Плечо меняет риск

CFD позволяет контролировать больше золота, чем ваш депозит, что умножает и прибыль, и убытки. См. маржа и плечо на золоте. Физическое золото и обычные ETF не могут принести убыток больше уплаченной суммы.

Кому что подходит

Владение годами: металл или ETF, где годовые издержки невелики.
Торговля днями или неделями: фьючерсы или CFD, где можно открывать короткие позиции и брать малый размер.
Желание потрогать: физическое золото.

Налоги и правила различаются в зависимости от страны. Спросите налогового специалиста там, где вы живёте.

Если вы выбираете CFD

Сначала рассчитайте размер от вашего стопа и ваших лимитов. См. как рассчитать размер лота для золота и калькулятор размера позиции. Проверьте, что содержит один лот, в статье тройские унции и граммы.

Месячный пропуск и Пожизненный пропуск — это лицензии на программу для вашего собственного счёта MetaTrader. Они оценивают каждого робота и каждую стратегию, которые вы запускаете, одинаково, с учётом издержек в каждом числе. Смотреть планы.

Частые вопросы

В чём разница между CFD на золото и физическим золотом?

CFD это контракт с вашим брокером, который следует за ценой золота. Вы никогда не владеете золотом, можете использовать плечо и продавать в короткую, а платите спред и ночные издержки. Физическое золото это металл в собственности, с хранением и наценкой дилера.

Что такое золотой ETF?

Фонд, который держит золото или следует за его ценой и торгуется как акция. Для покупки не нужны плечо и хранение, но он берёт годовую комиссию, и это не металл у вас в руках.

Что дешевле для долгосрочного держателя?

Обычно не CFD с плечом, у которого накапливаются издержки свопа. При владении годами важнее годовая комиссия ETF или наценка дилера и хранение металла.

Могу ли я потерять больше, чем вложил?

При использовании плеча убытки могут быть большими по сравнению с вашим депозитом. Брокеры в одних странах предлагают защиту от отрицательного баланса, в других нет. Физическое золото и ETF без плеча не могут принести убыток больше уплаченной суммы.

Различаются ли налоги?

Часто да, и правила различаются по странам. Доход от физического золота, фондов, фьючерсов и CFD может облагаться по-разному. Спросите налогового специалиста там, где вы живёте.

С чем работают программы BaroqTech?

Desk читает ваш собственный счёт MetaTrader 5, то есть CFD и похожие контракты с плечом, которые предлагает ваш брокер. Он не покупает и не продаёт золото в любом виде.

Бесплатный VIP-доступ через брокера-партнёра

Baroq VIP включён для клиентов, которые открывают счёт у наших брокеров-партнёров через baroqtech.com. Брокер может платить Baroq комиссию за этот счёт; для вас это ничего не стоит.

Сравнить брокеров-партнёров

Baroq — независимый партнёр этих брокеров и может получать комиссию; для вас это не требует дополнительных расходов.

CFD — сложные инструменты, и из-за кредитного плеча они несут высокий риск быстро потерять деньги. Большинство счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD.

Набор для проверки золотого EA, $9

Все проверки из этих статей на одной печатной странице.

Образовательный инструмент. Это не инвестиционный совет. Торговля продуктами с кредитным плечом, такими как CFD на золото, несёт высокий риск потери денег, и вы можете потерять всё.

BaroqTech создаёт программное обеспечение. Это не инвестиционный совет, и компания не управляет деньгами. Торговля продуктами с кредитным плечом, такими как CFD на золото, несёт высокий риск потери денег, и вы можете потерять всё. Результаты теста или демо-счёта не предсказывают результаты на реальном счёте.

Бесплатная книга · PDF · 6 стр. и ещё 1

The Gold Field Guide

Торговый день золота час за часом, шесть сил, влияющих на цену, и публикации, которым стоит место в вашем календаре.

Ваш адрес электронной почты

Присылайте мне также ежедневные советы о деньгах и новости: короткие заметки о рынках, сбережениях и деньгах (обучение, а не совет), изменения в истории результатов тестов и новости о Desk. Примерно одно письмо в день. Необязательно.

Мы отправляем ссылку для скачивания на этот адрес и храним адрес для этой книги. Без галочки это единственное письмо. Сама книга на английском. Конфиденциальность: что мы храним и зачем.

Читайте дальше

Как проверить подтверждённую историю золотого EA, прежде чем ему доверятьVerified is not proven. A plain checklist for reading a gold EA record on MT5: real money, costs, equity drawdown, red flags, and what to check before the Fed.
Почему золотые EA проходят бэктест и проваливаются на реальном счётеЗолотой EA, выигрывающий в бэктесте, всё равно может проигрывать в реальной торговле. Три причины: подгонка под прошлое, неучтённые издержки и удача. Как проверить каждую из них на MT5.
Как распознать поддельный золотой EAШесть проверок перед покупкой золотого EA: ссылка на сигнал, ведущая в другое место, не та платформа, история недельной давности, разрыв в просадке, искусственный дефицит.
Как распознать мартингейл-EA для золота, пока он не обошёлся вам дорогоМартингейл- и сеточные EA для золота выглядят гладко, пока один тренд не уничтожит счёт. Как распознать их на MT5 по истории результатов, настройкам и просадке.
Что должен включать настоящий бэктест золотого EAБэктест золотого EA мало значит без реальных издержек, качественных тиковых данных, многолетней истории разных рынков и невиданных данных. Что попросить, прежде чем ему доверять.
Как рассчитать размер лота для золота (XAUUSD) в MT5Формула размера лота для золота в MT5: риск в деньгах, расстояние до стопа в долларах, размер контракта. Разобранный пример, частые ошибки и бесплатный калькулятор.

Все руководства (73)

Сколько стоит пипс на золоте (XAUUSD)Пипс, пункт и тик на золоте: сколько стоит на лот в MT5 каждый шаг цены, почему брокеры считают по-разному и как проверить своего.
Сколько рисковать в сделке: серии убытков в цифрахЧто серия убытков делает со счётом при разном уровне риска, насколько длинными бывают серии и как выбрать риск на сделку, который вы выдержите.
Что такое просадка в трейдинге и сколько — это слишком многоПросадка простыми словами: баланс и эквити, максимальная просадка, сколько она длится, математика восстановления и как задать предел заранее.
Что двигает цену золота: факторы, за которыми следят трейдерыРеальные процентные ставки, доллар США, покупки центробанков, страх, потоки фондов и физический спрос: что двигает золото, почему и где следить за каждым фактором.
Как читать отчёт COT по золотуЕженедельный отчёт Commitments of Traders по золоту простыми словами: кто входит в группы, что значит чистая позиция, когда рынок перегружен и каковы ограничения отчёта.
Часы торговли золотом: когда открыт XAUUSD, по сессиямКогда торгуется золото: открытие и закрытие недели, ежедневный перерыв, азиатская, лондонская и нью-йоркская сессии и как найти часы вашего брокера в MT5.
Лучшее время для торговли золотом: часы с наибольшим движениемКогда золото движется больше и меньше всего в течение дня, почему важно пересечение Лондона и Нью-Йорка, какие часы новостей учитывать и как выбрать часы для ваших правил.
Спред на золото: сколько он стоит и когда расширяетсяЧто такое спред по XAUUSD, как перевести его в деньги на лот, счета только со спредом и счета с комиссией, когда он расширяется и как может сработать ваш стоп.
Маржа и плечо на золоте: сколько замораживает один лот XAUUSDСколько маржи нужно на один лот золота, как её меняет кредитное плечо, что значат уровень маржи, маржин-колл и стоп-аут и почему плечо не меняет ваш риск.
Своп на золото: плата за перенос позиции XAUUSD через ночьЧто такое своп на золото, когда он списывается, почему покупка и продажа различаются, день тройного свопа, как найти его в MT5 и сколько он стоит сделке на несколько недель.
Как поставить стоп-лосс на золото (XAUUSD)Где ставить стоп на золото: там, где идея опровергнута, дальше обычного шума, за спредом. Затем размер позиции из стопа, а не наоборот.
Соотношение риска и прибыли: какой процент выигрышей вам нуженЧто означает соотношение риска и прибыли, какой процент выигрышей нужен каждому соотношению для безубыточности, почему издержки сдвигают эту границу и почему одного высокого соотношения мало.
Трейлинг-стоп на золото: как он работает в MT5Как трейлинг-стоп следует за ценой золота в MT5, почему он перестаёт работать при закрытом терминале, как выбрать расстояние и как он меняет ваши результаты.
Золото и отчёт по занятости в США (NFP): что происходит и как управлять рискомПочему отчёт по занятости в США двигает золото, когда он выходит, что происходит с ценой и спредом в первые минуты и как защитить сделку.
Золото и индекс доллара (DXY): почему они часто движутся в разные стороныЧто измеряет индекс доллара, почему золото часто падает, когда доллар растёт, когда они растут вместе и как использовать доллар как контекст, а не как повод для входа.
Как протестировать стратегию на золоте в тестере стратегий MT5Шаг за шагом: настройки тестера стратегий MT5, важные для золота, реальные тики, спреды, комиссия и задержки, и как оставить часть данных невидимой.
Скальпинг золота: издержки и риски, которые нужно проверить первымиПочему скальпинг золота — это прежде всего борьба с издержками: спред и комиссия против маленькой цели, проскальзывание, всплески на новостях, правила брокера и нужный процент выигрышей.
ATR на золоте: как измерить волатильность XAUUSDЧто показывает Average True Range на графике золота, как он считается, как трейдеры используют его для стопов и размера позиции и чего он сказать не может.
XAUUSD или фьючерсы на золото (GC): в чём разница?CFD на спот-золото (XAUUSD) против фьючерсов на золото: размер контракта, экспирация и ролловер, расходы за перенос, часы торговли, откуда берутся цены и кому что подходит.
Как пользоваться экономическим календарём при торговле золотомКак читать экономический календарь трейдеру золота: уровни влияния, время выхода, прогноз против факта, какие события двигают золото и недельный распорядок.
Золото и процентные ставки: почему решения ФРС двигают XAUUSDПочему золото реагирует на процентные ставки и решения ФРС: реальные доходности, доллар, заявление и пресс-конференция, и как вести себя в этот день.
Золото и инфляция: как отчёт CPI двигает XAUUSDЗащищает ли золото от инфляции? Что такое индекс потребительских цен США, когда он выходит, почему золото может падать при высокой инфляции и как планировать сделки.
Тройские унции и граммы: как взвешивают и оценивают золотоПочему золото котируется за тройскую унцию, сколько в ней граммов, как перевести цену XAUUSD в граммы или килограммы и что содержит один лот.
Поддержка и сопротивление на золоте: как рисовать и проверять уровниЧто значат поддержка и сопротивление на графике золота, как отмечать уровни, не проводя линию по каждой тени, круглые числа и как честно проверить правило уровней.
Золото — тихая гавань? Что происходит с золотом в кризисПочему золото называют тихой гаванью, почему оно иногда падает в начале кризиса, что дни бегства от риска делают с XAUUSD и как управлять риском при внезапных новостях.
Свечные модели на золоте: что они показывают и чего нетКак читать свечу золота, известные модели (пин-бар, поглощение, доджи), почему одна модель — не преимущество и как проверить её с учётом издержек.
Торговый дневник по золоту: что записывать и как разбиратьЧто записывать по каждой сделке с золотом, важные поля (сетап, риск, издержки, ошибки), еженедельный разбор и как понять, приносит ли правило деньги на самом деле.
От демо к реальной торговле золотом: когда и как переходитьСколько торговать золотом на демо-счёте, чего демо не покажет (исполнение, проскальзывание, нервы) и осторожный путь к небольшому реальному счёту.
Торговля золотом на малом счёте: размер лота и рискКакой размер лота может использовать малый счёт на золоте, почему минимальный лот уже может рисковать слишком много, микролоты, широкие стопы и что делать, если цифры не сходятся.
Запуск советника по золоту в MT5: установка, настройки и проверкиКак установить советник в MetaTrader, прикрепить его к графику золота, какие настройки важны, что проверить сначала на демо и когда его отключить.
Пробой диапазона открытия на золоте: как работает и как проверитьКак работает пробой диапазона открытия на золоте: диапазон, вход и стоп, какие сессии используют трейдеры, ловушки и как проверить правило с учётом издержек.
Что такое XAUUSD? Цена золота в долларах США простыми словамиЧто означает XAUUSD, как читать котировку, что такое лот и чем он отличается от фьючерсов на золото и физического золота, простыми словами.
Технический анализ золота: основы и что проверятьПростое руководство по техническому анализу золота: тренд, поддержка и сопротивление, ATR и свечи, что может показать каждый инструмент и почему любое правило нужно проверять с учётом издержек.
Фьючерсы на золото: как они работают, размер контракта и часы торговКак работают фьючерсы на золото: контракт, стоимость тика, экспирация, маржа, микроконтракты и часы торгов, и чем они отличаются от CFD на XAUUSD.
Дейтрейдинг золотом: сессии, издержки и рискиЧто включает дейтрейдинг золотом: лучшие сессии, как накапливаются издержки, размер позиции, риск новостей и почему большинство краткосрочных правил не проходят серьёзную проверку.
Стоп-лосс и калькулятор пунктов по XAUUSD: расчёт вручнуюКак перевести стоп-лосс в долларах или пунктах по XAUUSD в денежный риск и размер лота, с формулой и примером, без калькулятора.
Часы торгов фьючерсами на золото: сессии, дневной перерыв и праздникиЧасы торгов фьючерсами на золото: открытие в воскресенье, часовой дневной перерыв, закрытие в пятницу, дневной расчёт и то, как праздники и переход на другое время сдвигают расписание.
Как торговать XAUUSD: путь новичка от первого взгляда до первой сделкиКак торговать золотом (XAUUSD) шаг за шагом: выбрать инструмент, узнать издержки, рассчитывать размер каждой сделки от стопа, тренироваться на демо-счёте и вести журнал.
Опционы на фьючерсы на золото: колл, пут, премия и главные рискиЧто такое опционы на фьючерсы на золото: колл и пут, страйк, премия и экспирация, что рискуют покупатель и продавец и почему время работает против покупателя опциона.
XAUUSD в MT4 (найти золото, прочитать спецификацию и выставить ордер)Как торговать золотом в MT4: найти XAUUSD в обзоре рынка, прочитать спецификацию контракта, открыть окно ордера и чего MT4 не хватает по сравнению с MT5.
Золото на TradingView: как найти XAUUSD, спотовые и фьючерсные тикеры и что добавитьКак открыть график золота на TradingView: найти XAUUSD, отличить спотовые тикеры от фьючерсных, добавить волатильность и объём и почему цена может отличаться от цены вашего брокера.
XAUUSD — это форекс или фьючерс? Короткий ответXAUUSD — это форекс или фьючерс? Он котируется как валютная пара и предлагается форекс-брокерами, но это золото, сырьё, и не фьючерсный контракт.
Соотношение золота и серебра: что это и как его читают трейдерыСоотношение золота и серебра — это цена золота, делённая на цену серебра. Что значит высокое или низкое значение, как его посчитать и чего оно не может сказать.
RSI на золоте: как его читать и почему перекупленность — не повод продаватьКак работает индикатор RSI на золоте, что на самом деле значат перекупленность и перепроданность, почему тренды пробивают привычные уровни и как проверить правило на RSI с учётом издержек.
Скользящие средние на золоте: SMA и EMA, и почему пересечения запаздываютКак работают простые и экспоненциальные скользящие средние на золоте, какие периоды отслеживают трейдеры, почему пересечения приходят поздно и как проверить правило с учётом издержек.
Коррекция Фибоначчи на золоте: как её строить и что она может и не можетКак построить коррекцию Фибоначчи на золоте, какие уровни обычно используют, почему трейдеры за ними следят и почему это лишь грубый ориентир, который нужно проверять с учётом издержек.
Сезонность золота: важны ли месяцы и времена года для цены золота?Что значит сезонность золота, на какие модели спроса ссылаются трейдеры, почему среднемесячное значение может вводить в заблуждение и как проверить сезонную идею на собственных данных.
Золото и нефть: как сырая нефть может двигать цену золотаКак нефть и золото связаны через доллар, инфляцию и ставки, почему эта связь слабая и как использовать нефть как фон для сделки по золоту, а не как правило.
Золото и биткоин: чем они различаются как средство сбережения и как объект сделокЧем золото и биткоин различаются по истории, предложению, волатильности, часам торгов и риску, почему связь между ними нестабильна и что это значит для размера сделки.
Как торговать серебром (XAGUSD): размер контракта, издержки и рискиКак торговать серебром как XAGUSD в MT5: что такое лот, почему спред и колебания больше, чем у золота, как рассчитать размер сделки от стопа, и какие есть риски.
Часы торгов нефтью: когда открыты WTI и Brent и когда они двигаютсяКогда торгуется нефть: часы WTI и Brent, ежедневный перерыв, еженедельный отчёт по запасам и новости ОПЕК, и как проверить часы вашего брокера перед сделкой.
S&P 500 для начинающих: что это за индекс и как им торгуютГлавный фондовый индекс США: чем отличаются CFD на индекс, фьючерс и ETF, что его двигает, когда он торгуется и как рассчитать размер первой сделки от стопа.
Nasdaq 100 для начинающих: что входит в индекс и как им торгуютЧто такое индекс Nasdaq, почему он колеблется сильнее S&P, чем CFD на индекс отличается от фьючерса и как рассчитать размер сделки от стопа.
Как торговать Bitcoin (BTCUSD): CFD, выходные, издержки и рискиКак торговать Bitcoin как CFD на BTCUSD: чем это отличается от владения монетами, почему рынок никогда не закрывается, спреды в выходные и как рассчитать размер сделки от стопа.
Как торговать EUR/USD: пипсы, размер лота, сессии и что двигает курсКак торговать EUR/USD: что означает пара, сколько стоят пипс и лот, самые активные сессии, что двигает евро и доллар и как рассчитать размер сделки.
ИИ-агент для трейдинга или торговый робот (EA): в чём разница?EA — это жёсткий код в MT5. ИИ-агент для трейдинга — правила, которые вы настраиваете сами и можете прочитать. Чем они различаются по лимитам, тестам и контролю и что проверить в первую очередь.
Как выбрать ИИ-бота для торговли на MT5: чек-лист покупателяПеред покупкой ИИ-бота для MT5 задайте десять простых вопросов о его правилах, лимитах, издержках, истории и возврате. Чек-лист, который подходит для любого бота.
Как бесплатно протестировать торговую стратегию на истории (и доверять результату)Бесплатные способы проверить торговую идею: тестер MT5, платформа с графиками, таблица или несколько строк кода. Что умеет каждый и какие проверки делают бесплатный тест честным.
Какой брокер выбрать для советника на MT5? Что проверить в первую очередьЧто советнику нужно от брокера: MT5, хеджирование, названия символов, быстрое исполнение, низкие издержки и VPS рядом. Чек-лист перед подключением робота к счёту.
Может ли ИИ торговать золотом за меня? Что он умеет и чего не умеетИИ может следовать правилам по цене золота, ставить стопы и вести журнал. Обещать прибыль он не может. Что значит торговля золотом с ИИ и как попробовать её на демо-деньгах.
Как протестировать торгового бота, прежде чем использовать реальные деньгиПлан из четырёх этапов: прочитать правила, протестировать на истории с издержками, запустить на демо, затем начать с крошечного объёма. За чем следить и когда остановиться.
ИИ-софт для торговли для начинающих: на что смотретьКак начинающему выбрать ИИ-софт для торговли: сначала демо-деньги, правила простыми словами, свои лимиты, учтённые издержки и никаких обещаний. Шесть проверок перед стартом.
Что такое ИИ-агент для трейдинга? Объяснение простыми словамиИИ-агент для трейдинга — это программа, которая следует вашим правилам, считает объём сделки от стопа и записывает каждое решение. Как он работает, чего не умеет и как попробовать.
Как задать дневной лимит убытка для торгового ботаДневной лимит убытка останавливает торгового бота после заданного убытка, чтобы один плохой день не стал плохим месяцем. Как выбрать сумму, где её задать и чего лимит не умеет.
Честный ли ИИ-трейдинг? Как отличить настоящую программу от рекламного шумаПрограмма для ИИ-трейдинга может быть честной, но многие обещания таковыми не являются. Семь проверок, которые отличают честные инструменты от шума, и то, что не может пообещать ни один ИИ.
Gold EA on news days: a Fed and FOMC checklistWhat should a gold EA do around a Fed or FOMC release? A checklist for spreads, fills, slippage, stops and pausing. No forecasts, just rules to set in advance.

История результатов: все идеи, проверенные на сегодняКаждая торговая идея, которую BaroqTech прогнала через одни и те же тесты, вместе с неудачами.

Рынки в цифрах

Сравнение

Сезонность

Волатильность

История цены

Лучшее время для торговли

Скользящие средние

Корреляции рынков

RSI

Бесплатный VIP-доступ через брокера-партнёра

Сравнить брокеров-партнёров

Три способа начать. Выберите свой.

Помесячно, один раз навсегда или бесплатно через нашего брокера-спонсора.
Ваш брокер, ваш счёт и каждое торговое решение остаются за вами.

Monthly Pass

€49 в месяц

Lifetime Pass

€399 один раз

Безопасная оплата через Stripe
Отмена в любой месяц
Возврат первого платежа в течение 14 дней

Смотреть планы

Узнайте, что запустится следующим

Новые инструменты и новые результаты тестов по почте
Отписаться можно в любом письме