إفصاح روابط الشركاء مُعلَّمة. قد نحصل على عمولة إذا استخدمت أحدها. لا يكلفك ذلك شيئًا إضافيًا ولا يغيّر حكمنا أبدًا. كيف نراجع
الذهب أم الفضة هو أول اختيار حقيقي يواجهه معظم مشتري المعادن الثمينة. الإجابة المختصرة: الذهب مخزن قيمة أهدأ وأرخص في الاحتفاظ به، والفضة معدن أرخص في الدخول وأعنف في التقلب ومرتبط بالصناعة. ينتهي معظم الناس بالذهب أساسًا وبشريحة أصغر من الفضة. يوضح لك هذا الدليل كيف تحدد التوزيع لأموالك أنت.
جنبًا إلى جنب
| الذهب | الفضة | |
|---|---|---|
| تقلبات السعر | أهدأ: تحركات ببضعة في المئة خلال شهر أمر عادي | أعنف: تتحرك غالبًا مرة ونصفًا إلى مرتين قدر الذهب |
| ما الذي يحرك الطلب | البنوك المركزية والمستثمرون والمجوهرات | الصناعة (الألواح الشمسية والإلكترونيات) إلى جانب المستثمرين |
| العلاوة فوق السعر الفوري | منخفضة في السبائك والعملات المعروفة | أعلى كنسبة من السعر، وغالبًا أعلى بكثير |
| ضريبة المبيعات أو القيمة المضافة | ذهب الاستثمار معفى من ضريبة القيمة المضافة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة | خاضعة للضريبة عادةً في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، وتختلف القواعد الأمريكية حسب الولاية |
| المساحة للقيمة نفسها | صغيرة جدًا: قيمة كبيرة في علبة صغيرة | كبيرة الحجم: نحو 150 ضعف مساحة الذهب عند نسبة 80 |
| تكلفة التخزين والتأمين | منخفضة لكل وحدة قيمة | أعلى لكل وحدة قيمة بسبب الحجم |
| بيع مبالغ صغيرة | سهل بالعملات والسبائك الصغيرة | سهل جدًا: العملة الواحدة مبلغ صغير |
| سعر الدخول | عملة الأونصة الواحدة شراء كبير | عملة الأونصة تكلف جزءًا صغيرًا من سعر الذهب |
- الذهبالمدخرون الذين يريدون مخزنًا هادئًا للقيمة وتكلفة تخزين منخفضة وشراءً معفى من ضريبة القيمة المضافة في أوروبا.
- الفضةالمشترون بميزانيات صغيرة الذين يقبلون تقلبات أكبر ويريدون التعرض للطلب الصناعي.
كيف يُسعَّر الذهب والفضة
يُتداول المعدنان على مدار الساعة بسعر فوري عالمي يُعلن لكل أونصة تروي (31.1 غرامًا). تُسعَّر كل سبيكة أو عملة تشتريها انطلاقًا من هذا السعر الفوري مضافًا إليه علاوة: تكلفة التكرير والسك والشحن والتأمين وهامش المتجر. نشرح العلاوة بالتفصيل في كيف تشتري الذهب المادي.
الفرق الأساسي هو الحجم. أونصة الذهب تكلف أضعاف أونصة الفضة بكثير. ولهذا الرقم اسم: نسبة الذهب إلى الفضة، أي عدد أونصات الفضة التي تشتريها أونصة ذهب واحدة. تراوحت في الخمسين سنة الماضية غالبًا بين نحو 40 و90، وتجاوزت 100 خلال ذعر الأسواق في 2020. يمكنك حسابها بنفسك في أي لحظة بقسمة سعر الذهب على سعر الفضة على Baroq Markets.
لماذا يهم ذلك: تخبرك النسبة بأي المعدنين كان أداؤه أفضل. حين ترتفع يتفوق الذهب على الفضة، وحين تنخفض تلحق الفضة. يميل بعض المشترين على المدى الطويل إلى الفضة حين تكون النسبة مرتفعة تاريخيًا وإلى الذهب حين تكون منخفضة. إنها قاعدة تقريبية لا إشارة توقيت، وقد تبقى متطرفة لسنوات.
الذهب أم الفضة: تقلبات السعر
هذا أكبر فرق عملي، وهو ما يفاجئ مشتري الفضة الجدد.
تتحرك الفضة عادةً نحو مرة ونصف إلى مرتين قدر حركة الذهب. في عام قوي للمعادن يبدو ذلك رائعًا. وفي عام ضعيف قد تهبط الفضة أكثر بكثير من الذهب وتبقى منخفضة مدة أطول. هناك سببان:
- سوق أصغر. الأموال المستثمرة في الفضة أقل بكثير منها في الذهب، لذا يحرك التدفق نفسه من الشراء أو البيع السعر أكثر.
- الطلب الصناعي. يذهب نحو نصف الفضة كلها إلى الصناعة: الألواح الشمسية والإلكترونيات والسيارات الكهربائية والاستخدامات الطبية. حين تتباطأ المصانع يتباطأ الطلب على الفضة معها. أما الطلب على الذهب فيأتي أساسًا من البنوك المركزية والمستثمرين والمجوهرات، وهي تتفاعل مع التباطؤ بشكل مختلف.
ماذا يعني هذا لك: اجعل حجم مركزك في الفضة بحيث لا يجبرك هبوط بمقدار الثلث أو أكثر على البيع. إن بدا ذلك غير مريح فاحتفظ بفضة أقل. حاسبة حجم المركز مصممة للتداول، لكن الفكرة واحدة: حدد أولًا الخسارة التي يمكنك تحملها، ثم المبلغ.
العلاوات: حيث تكلف الفضة أكثر مما تبدو
يخفي سعر الفضة المنخفض للأونصة تكلفة: العلاوة أكبر بكثير كنسبة مما تدفعه.
صنع عملة فضة بوزن أونصة يكلف تقريبًا ما يكلفه صنع عملة ذهب بوزن أونصة. وحين تُوزَّع هذه التكلفة على معدن أقل قيمة بكثير تصبح نسبة كبيرة. من الشائع دفع علاوة ببضعة في المئة فوق السعر الفوري على سبيكة ذهب بوزن أونصة، وعلاوة أكبر بعدة أضعاف كنسبة على عملة فضة بوزن أونصة.
عادتان تبقيان العلاوة منخفضة:
- اشترِ قطعًا أكبر. سبائك الفضة بوزن عشر أونصات وبوزن كيلوغرام تحمل علاوة لكل أونصة أقل بكثير من العملات المفردة. والأمر نفسه ينطبق على الذهب، ونقارن ذلك في سبائك الذهب أم العملات الذهبية.
- قارن سعر إعادة الشراء. التكلفة الحقيقية للشراء هي الفرق بين ما تدفعه وما يدفعه لك المتجر في اليوم نفسه. اسأل عن الرقمين قبل أن تطلب.
الضرائب: الفجوة الخفية بين المعدنين
في أوروبا والمملكة المتحدة قد يحسم هذا وحده المسألة.
ذهب الاستثمار معفى من ضريبة القيمة المضافة في كامل الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. السبائك والعملات التي تستوفي قواعد النقاء تُشترى دون ضريبة مبيعات.
أما الفضة فعادةً لا. في المملكة المتحدة تخضع سبائك الفضة وعملاتها لضريبة القيمة المضافة القياسية بنسبة 20%. وفي معظم دول الاتحاد الأوروبي تخضع الفضة للضريبة أيضًا، وإن كانت بعض العملات المشتراة عبر أنظمة خاصة تخضع لنسبة فعلية أقل. ضريبة 20% تعني أن سعر الفضة يجب أن يرتفع كثيرًا قبل أن تعود إلى نقطة التعادل.
في الولايات المتحدة تعتمد ضريبة المبيعات على المعادن الثمينة على الولاية: كثير من الولايات تعفيها، وبعضها يعفي فقط المشتريات فوق مبلغ معين، وقليل منها يفرضها. وقد تُفرض على أرباح رأس المال من المعادن المادية ضريبة تختلف عن الأسهم في عدة دول، منها الولايات المتحدة.
احتفظ بكل فاتورة. إنها دليلك على ما دفعته ومتى، وستحتاجها عند البيع. القواعد الضريبية تتغير، لذا تحقق من قواعد بلدك الحالية قبل أي شراء كبير.
التخزين: لماذا تحتاج الفضة إلى مساحة أكبر بكثير
عند نسبة ذهب إلى فضة تبلغ 80، يشتري المال نفسه فضة أكثر بثمانين مرة من حيث الوزن. والفضة أيضًا أقل كثافة بكثير من الذهب، لذا تشغل للقيمة نفسها نحو 150 ضعف المساحة.
وهذا يغيّر إجابة التخزين:
- في المنزل. كمية متواضعة من الذهب تتسع لها خزنة صغيرة. والقيمة نفسها من الفضة قد تملأ خزنة كبيرة وتزن كثيرًا. تحقق من أن تأمين منزلك يغطي المعادن الثمينة وإلى أي حد.
- صندوق أمانات بنكي. مناسب للذهب. أما الفضة فسرعان ما تتجاوز صندوقًا عاديًا.
- تخزين مخصص في قبو. سبائكك أنت محفوظة باسمك في قبو احترافي ومؤمَّنة، مقابل رسم سنوي. تُحسب الرسوم غالبًا حسب القيمة للذهب، وحسب القيمة أو الوزن للفضة. اسأل، لأن تخزين الفضة حسب الوزن أغلى بكثير.
البيع: أي المعدنين أسهل تحويلًا إلى نقد
كلاهما سهل البيع لمتجر حسن السمعة. الفروق في التفاصيل.
يتفوق الذهب حين تبيع مبلغًا كبيرًا: سبيكة صغيرة واحدة أو بضع عملات تحمل قيمة كبيرة، وفوارق إعادة الشراء في منتجات الذهب المعروفة ضيقة. وتتفوق الفضة حين تريد البيع شيئًا فشيئًا: العملة الواحدة مبلغ صغير، فتحصل على ما تحتاجه بالضبط دون تفكيك سبيكة كبيرة.
في كلا المعدنين، تُباع العملات الوطنية المعروفة وسبائك المصافي المعترف بها بأسرع وقت وأقرب سعر إلى الفوري. أما التصاميم غير المألوفة وقطع الهواة فقد تستغرق وقتًا أطول وتجلب أقل.
كيف تحدد توزيعك الخاص
أجب عن هذه الأسئلة الأربعة بالترتيب.
- ما حجم الهبوط الذي تستطيع الصبر عليه؟ إن كان هبوط بنسبة 40% سيدفعك إلى البيع، فاجعل الفضة صغيرة أو تجاوزها.
- أين تعيش؟ إن كنت في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة، فضريبة القيمة المضافة تجعل شراء الذهب كاستثمار أرخص بكثير.
- كيف ستخزنه؟ إن كانت مساحة خزنتك محدودة أو كان رسم القبو ثابتًا حسب الوزن، فالذهب يناسب أكثر بكثير.
- كم تستثمر؟ بميزانية صغيرة تتيح لك الفضة البدء بعملة واحدة والإضافة مع الوقت. وبميزانية أكبر يبقي الذهب التكاليف والمساحة منخفضة.
النمط الشائع هو الذهب أساسًا مع مركز فضة أصغر لمن يرتاح للتقلبات الأكبر. أيًا كان التوزيع الذي تختاره، اكتبه قبل أن تشتري، وأعد التوازن بشراء المعدن الذي تخلّف، لا بملاحقة المعدن الذي قفز للتو.
الذهب أم الفضة: قائمة التحقق المختصرة
- تحقق من السعرين المباشرين ونسبة الذهب إلى الفضة على Baroq Markets.
- حدد توزيعك وأكبر هبوط تقبله.
- تحقق من قواعد ضريبة القيمة المضافة أو المبيعات حيث تعيش.
- اختر التخزين أولًا، ثم أحجام السبائك أو العملات التي تناسبه.
- قارن العلاوة وسعر إعادة الشراء لدى متجرين، ثم احتفظ بكل فاتورة.
جديد في شراء المعادن؟ ابدأ بـ كيف تشتري الذهب المادي، ثم قارن الأشكال في سبائك الذهب أم العملات الذهبية.
محتوى تعليمي، وليس نصيحة مالية. الأسعار والرسوم والعروض تتغير: تحقق منها على موقع المزوّد نفسه قبل التسجيل. تداول المنتجات ذات الرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية لخسارة المال، وقد تخسره كله.
