Informacja Linki partnerskie są oznaczone. Możemy otrzymać prowizję, jeśli z któregoś skorzystasz. Nic cię to dodatkowo nie kosztuje i nigdy nie zmienia naszego werdyktu. Jak recenzujemy
Złoto czy srebro to pierwszy prawdziwy wybór większości kupujących metale szlachetne. Krótka odpowiedź: złoto to spokojniejszy i tańszy w utrzymaniu środek przechowywania wartości, a srebro to metal o niższym progu wejścia, mocniej się wahający i związany z przemysłem. Większość osób kończy ze złotem jako podstawą i mniejszym kawałkiem srebra. Ten poradnik pokazuje, jak ustalić podział dla własnych pieniędzy.
Porównanie
| Złoto | Srebro | |
|---|---|---|
| Wahania cen | Spokojniejsze: ruchy o kilka procent w miesiącu to norma | Gwałtowniejsze: często rusza się półtora do dwóch razy mocniej niż złoto |
| Co napędza popyt | Banki centralne, inwestorzy i biżuteria | Przemysł (panele słoneczne, elektronika) plus inwestorzy |
| Marża ponad cenę spot | Niska na sztabkach i znanych monetach | Wyższa jako część ceny, często dużo wyższa |
| VAT | Złoto inwestycyjne jest zwolnione z VAT w całej UE i w Wielkiej Brytanii | Zwykle opodatkowane w UE i Wielkiej Brytanii; w USA zależy od stanu |
| Miejsce na tę samą wartość | Maleńkie: dużo wartości mieści się w małym pudełku | Duże: około 150 razy więcej miejsca niż złoto przy wskaźniku 80 |
| Koszt przechowywania i ubezpieczenia | Niski na jednostkę wartości | Wyższy na jednostkę wartości, przez objętość |
| Sprzedaż małych kwot | Łatwa przy małych monetach i sztabkach | Bardzo łatwa: jedna moneta to niewielka suma |
| Próg wejścia | Moneta jednouncjowa to duży zakup | Moneta jednouncjowa kosztuje mały ułamek złotej |
- ZłotoOszczędzający, którzy chcą spokojnego środka przechowywania wartości, niskiego kosztu przechowywania i zakupu bez VAT w Europie.
- SrebroKupujący z małym budżetem, którzy akceptują większe wahania i chcą ekspozycji na popyt przemysłowy.
Jak wyceniane są złoto i srebro
Oba metale są notowane całą dobę według globalnej ceny spot, podawanej za uncję trojańską (31,1 grama). Każda sztabka czy moneta, którą kupujesz, jest wyceniana od tej ceny spot plus marża: koszt rafinacji, bicia, wysyłki, ubezpieczenia i zarobek sprzedawcy. Marżę szczegółowo wyjaśniamy w Jak kupić fizyczne złoto.
Kluczowa różnica to skala. Jedna uncja złota kosztuje wielokrotnie więcej niż jedna uncja srebra. Ta liczba ma nazwę: wskaźnik złota do srebra, czyli liczba uncji srebra, którą kupuje jedna uncja złota. Przez ostatnie pięćdziesiąt lat wynosił zwykle od około 40 do 90, a podczas paniki rynkowej w 2020 roku przekroczył 100. Możesz go policzyć w każdej chwili, dzieląc cenę złota przez cenę srebra w Baroq Markets.
Dlaczego to ważne: wskaźnik pokazuje, który metal radził sobie lepiej. Gdy rośnie, złoto wyprzedza srebro. Gdy spada, srebro nadrabia. Niektórzy długoterminowi kupujący skłaniają się ku srebru, gdy wskaźnik jest historycznie wysoki, a ku złotu, gdy jest niski. To reguła kciuka, a nie sygnał do wyczucia momentu, i może pozostawać rozciągnięta latami.
Złoto czy srebro: wahania cen
To największa praktyczna różnica i ta, która zaskakuje nowych kupujących srebro.
Srebro zwykle porusza się około półtora do dwóch razy mocniej niż złoto. W dobrym roku dla metali to wspaniałe uczucie. W słabym roku srebro może spaść znacznie niżej niż złoto i dłużej pozostać na dole. Są dwa powody:
- Mniejszy rynek. W srebro zainwestowano znacznie mniej pieniędzy niż w złoto, więc ten sam strumień kupna czy sprzedaży mocniej porusza ceną.
- Popyt przemysłowy. Około połowa całego srebra trafia do przemysłu: panele słoneczne, elektronika, samochody elektryczne, zastosowania medyczne. Gdy fabryki zwalniają, popyt na srebro zwalnia razem z nimi. Popyt na złoto pochodzi głównie od banków centralnych, inwestorów i z jubilerstwa, które inaczej reagują na spowolnienie.
Co to oznacza dla Ciebie: ustal wielkość pozycji w srebrze tak, aby spadek o jedną trzecią lub więcej nie zmusił Cię do sprzedaży. Jeśli brzmi to niekomfortowo, trzymaj mniej srebra. Kalkulator wielkości pozycji powstał do tradingu, ale idea jest ta sama: najpierw ustal stratę, z którą możesz żyć, potem kwotę.
Marże: gdzie srebro kosztuje więcej, niż się wydaje
Niska cena srebra za uncję ukrywa koszt: marża jest dużo większa jako część tego, co płacisz.
Wybicie srebrnej monety jednouncjowej kosztuje mniej więcej tyle samo, co wybicie złotej monety jednouncjowej. Rozłożony na metal wart znacznie mniej, ten koszt staje się dużym procentem. Typowo płaci się marżę kilku procent ponad cenę spot za jednouncjową sztabkę złota i procentowo kilkukrotnie większą za jednouncjową srebrną monetę.
Dwa nawyki obniżają marżę:
- Kupuj większe sztuki. Srebrne sztabki dziesięciouncjowe i kilogramowe mają znacznie niższą marżę za uncję niż pojedyncze monety. To samo dotyczy złota, które porównujemy w Sztabki czy monety złota.
- Porównuj cenę odkupu. Prawdziwy koszt zakupu to różnica między tym, co płacisz, a tym, co sprzedawca zapłaci Ci tego samego dnia. Zapytaj o obie liczby przed zamówieniem.
Podatki: ukryta różnica między dwoma metalami
W Europie i Wielkiej Brytanii to może samo rozstrzygnąć wybór.
Złoto inwestycyjne jest zwolnione z VAT w całej Unii Europejskiej i w Wielkiej Brytanii. Sztabki i monety spełniające wymogi próby kupuje się bez podatku od sprzedaży.
Srebro zwykle nie. W Wielkiej Brytanii srebrne sztabki i monety mają standardową stawkę VAT 20%. W większości krajów UE srebro też jest opodatkowane, choć niektóre monety kupowane w ramach specjalnych procedur mają niższą efektywną stawkę. Podatek 20% oznacza, że cena srebra musi sporo wzrosnąć, zanim wyjdziesz na zero.
W Stanach Zjednoczonych podatek od sprzedaży kruszców zależy od stanu: wiele stanów go zwalnia, niektóre tylko zakupy powyżej określonej kwoty, a kilka go nalicza. Zyski kapitałowe z fizycznych metali mogą też być opodatkowane inaczej niż z akcji w kilku krajach, w tym w USA.
Zachowaj każdą fakturę. To dowód, ile i kiedy zapłaciłeś, i będzie potrzebna przy sprzedaży. Przepisy podatkowe się zmieniają, więc przed dużym zakupem sprawdź aktualne przepisy swojego kraju.
Przechowywanie: dlaczego srebro potrzebuje dużo więcej miejsca
Przy wskaźniku złota do srebra 80 te same pieniądze kupują 80 razy więcej srebra wagowo. Srebro ma też znacznie mniejszą gęstość niż złoto, więc przy tej samej wartości zajmuje mniej więcej 150 razy więcej miejsca.
To zmienia odpowiedź o przechowywaniu:
- W domu. Skromna ilość złota mieści się w małym sejfie. Ta sama wartość w srebrze może wypełnić duży i dużo waży. Sprawdź, czy ubezpieczenie domu obejmuje kruszec i do jakiego limitu.
- Bankowa skrytka depozytowa. Dobra dla złota. Srebro szybko przerasta standardową skrytkę.
- Alokowane przechowywanie w skarbcu. Twoje własne sztabki leżą na Twoje nazwisko w profesjonalnym skarbcu, ubezpieczone, za roczną opłatą. Opłaty za złoto często liczy się od wartości, a za srebro od wartości lub wagi. Zapytaj, bo liczone od wagi przechowywanie srebra kosztuje znacznie więcej.
Sprzedaż: który metal łatwiej zamienić z powrotem na gotówkę
Oba łatwo sprzedać rzetelnemu sprzedawcy. Różnice tkwią w szczegółach.
Złoto ma przewagę, gdy sprzedajesz dużą kwotę: jedna mała sztabka czy kilka monet to dużo wartości, a różnice przy odkupie znanych produktów złotych są małe. Srebro ma przewagę, gdy chcesz sprzedawać po trochu: jedna moneta to niewielka suma, więc zbierasz dokładnie tyle, ile potrzebujesz, bez dzielenia dużej sztabki.
Dla obu metali znane monety narodowe i sztabki z uznanych rafinerii sprzedają się najszybciej i najbliżej ceny spot. Nietypowe wzory i sztuki kolekcjonerskie mogą schodzić dłużej i przynieść mniej.
Jak ustalić własny podział
Przejdź przez te cztery pytania po kolei.
- Jak duży spadek przetrwasz? Jeśli spadek o 40% skłoniłby Cię do sprzedaży, trzymaj mało srebra albo je pomiń.
- Gdzie mieszkasz? Jeśli w UE lub w Wielkiej Brytanii, VAT sprawia, że złoto jako inwestycja jest dużo tańsze w zakupie.
- Jak będziesz przechowywać? Jeśli masz mało miejsca w sejfie albo stałą opłatę w skarbcu liczoną od wagi, złoto pasuje znacznie lepiej.
- Ile inwestujesz? Przy małym budżecie srebro pozwala zacząć od jednej monety i dokupować z czasem. Przy większym budżecie złoto utrzymuje niskie koszty i mało zajmowanego miejsca.
Popularny schemat to głównie złoto jako podstawa plus mniejsza pozycja w srebrze dla tych, którym nie przeszkadzają większe wahania. Jakikolwiek podział wybierzesz, zapisz go przed zakupem i przywracaj równowagę, dokupując metal, który został w tyle, a nie goniąc ten, który właśnie podskoczył.
Złoto czy srebro: krótka lista kontrolna
- Sprawdź obie bieżące ceny i wskaźnik złota do srebra w Baroq Markets.
- Ustal podział i największy spadek, jaki akceptujesz.
- Sprawdź przepisy o VAT lub podatku od sprzedaży tam, gdzie mieszkasz.
- Najpierw wybierz przechowywanie, potem pasujące rozmiary sztabek czy monet.
- Porównaj marżę i cenę odkupu u dwóch sprzedawców, a potem zachowaj każdą fakturę.
Dopiero zaczynasz kupować metal? Zacznij od Jak kupić fizyczne złoto, a potem porównaj formy w Sztabki czy monety złota.
Treści edukacyjne, nie porada finansowa. Ceny, opłaty i oferty się zmieniają: sprawdź je na stronie dostawcy, zanim się zarejestrujesz. Handel produktami z dźwignią wiąże się z wysokim ryzykiem utraty pieniędzy i możesz stracić wszystko.
