Раскрытие Партнёрские ссылки отмечены. Мы можем получить комиссию, если вы воспользуетесь одной из них. Вам это ничего не стоит сверху и никогда не меняет наш вердикт. Как мы делаем обзоры
Золото или серебро — первый настоящий выбор, с которым сталкивается большинство покупателей драгоценных металлов. Короткий ответ: золото — более спокойное и дешёвое в содержании средство сбережения, а серебро — металл с низким порогом входа, который сильнее колеблется и связан с промышленностью. Большинство в итоге держит золото как основу и меньшую долю серебра. Это руководство показывает, как определить доли для ваших денег.
Рядом друг с другом
| Золото | Серебро | |
|---|---|---|
| Колебания цены | Спокойнее: движения на несколько процентов за месяц — норма | Резче: часто движется в полтора-два раза сильнее золота |
| Что движет спросом | Центробанки, инвесторы и ювелирные изделия | Промышленность (солнечные панели, электроника) плюс инвесторы |
| Надбавка к спотовой цене | Низкая у слитков и известных монет | Выше как доля цены, часто намного выше |
| Налог с продаж или НДС | Инвестиционное золото освобождено от НДС во всём ЕС и Великобритании | Обычно облагается в ЕС и Великобритании; в США зависит от штата |
| Место для той же стоимости | Крошечное: большая ценность помещается в маленькую коробку | Объёмное: около 150 объёмов золота при соотношении 80 |
| Стоимость хранения и страховки | Низкая на единицу стоимости | Выше на единицу стоимости из-за объёма |
| Продажа небольших сумм | Легко с маленькими монетами и слитками | Очень легко: одна монета — небольшая сумма |
| Порог входа | Монета в одну унцию — крупная покупка | Монета в одну унцию стоит малую долю золотой |
- ЗолотоТем, кто копит и хочет спокойное средство сбережения, низкую стоимость хранения и покупку без НДС в Европе.
- СереброПокупателям с небольшим бюджетом, которые готовы к большим колебаниям и хотят вложиться в промышленный спрос.
Как формируются цены на золото и серебро
Оба металла торгуются круглосуточно по мировой спотовой цене за тройскую унцию (31,1 грамма). Каждый слиток или монета, которые вы покупаете, оцениваются от этой спотовой цены плюс надбавка: стоимость аффинажа, чеканки, доставки, страховки и маржа дилера. Надбавку мы подробно объясняем в статье Как купить физическое золото.
Главное различие — масштаб. Унция золота стоит во много раз больше унции серебра. У этого числа есть название: соотношение золота к серебру, то есть сколько унций серебра покупает одна унция золота. За последние пятьдесят лет оно в основном держалось примерно между 40 и 90, а во время рыночной паники 2020 года поднялось выше 100. Вы можете в любой момент посчитать его сами, разделив цену золота на цену серебра на Baroq Markets.
Почему это важно: соотношение показывает, какой металл чувствовал себя лучше. Когда оно растёт, золото обгоняет серебро. Когда падает, серебро догоняет. Некоторые долгосрочные покупатели склоняются к серебру, когда соотношение исторически высокое, и к золоту, когда оно низкое. Это эмпирическое правило, а не сигнал для выбора момента, и оно может оставаться растянутым годами.
Золото или серебро: колебания цены
Это самое большое практическое различие, и именно оно застаёт врасплох новых покупателей серебра.
Серебро обычно движется примерно в полтора-два раза сильнее золота. В удачный для металлов год это приятно. В неудачный серебро может упасть гораздо глубже золота и дольше оставаться внизу. Причин две:
- Рынок меньше. В серебро вложено намного меньше денег, чем в золото, поэтому тот же поток покупок или продаж сдвигает цену сильнее.
- Промышленный спрос. Около половины всего серебра уходит в промышленность: солнечные панели, электроника, электромобили, медицина. Когда заводы замедляются, вместе с ними замедляется и спрос на серебро. Спрос на золото в основном создают центробанки, инвесторы и ювелирная отрасль, а они реагируют на спад иначе.
Что это значит для вас: выбирайте размер позиции в серебре так, чтобы падение на треть и больше не вынудило вас продать. Если это звучит неуютно, держите меньше серебра. Калькулятор размера позиции создан для трейдинга, но идея та же: сначала определите убыток, с которым сможете жить, потом сумму.
Надбавки: где серебро обходится дороже, чем кажется
Низкая цена серебра за унцию скрывает расход: надбавка как доля от того, что вы платите, гораздо больше.
Изготовить серебряную монету в одну унцию стоит примерно столько же, сколько золотую монету в одну унцию. Распределённая на металл, который стоит намного меньше, эта сумма превращается в большой процент. Обычно за слиток золота в одну унцию платят надбавку в несколько процентов к споту, а за серебряную монету в одну унцию — надбавку, в процентах в несколько раз больше.
Две привычки держат надбавку низкой:
- Покупайте изделия крупнее. Серебряные слитки в десять унций и в килограмм имеют намного меньшую надбавку за унцию, чем отдельные монеты. То же верно для золота, которое мы сравниваем в статье Золотые слитки или золотые монеты.
- Сравнивайте цену обратного выкупа. Реальная стоимость покупки — разница между тем, что вы платите, и тем, что дилер заплатит вам в тот же день. Узнайте оба числа до заказа.
Налоги: скрытый разрыв между двумя металлами
В Европе и Великобритании это само по себе может решить вопрос.
Инвестиционное золото освобождено от НДС во всём Европейском союзе и Великобритании. Слитки и монеты, отвечающие требованиям к пробе, покупаются без налога с продаж.
Серебро обычно нет. В Великобритании на серебряные слитки и монеты действует стандартный НДС 20%. В большинстве стран ЕС серебро тоже облагается, хотя некоторые монеты, купленные по особым схемам, облагаются по более низкой эффективной ставке. Налог 20% означает, что цене серебра нужно сильно вырасти, прежде чем вы выйдете в ноль.
В США налог с продаж на драгоценные металлы зависит от штата: многие освобождают их, некоторые — только покупки свыше определённой суммы, а несколько штатов налог взимают. Доход от прироста стоимости физических металлов в ряде стран, включая США, тоже может облагаться иначе, чем доход от акций.
Храните каждый счёт. Это доказательство того, сколько и когда вы заплатили, и он понадобится при продаже. Налоговые правила меняются, поэтому перед крупной покупкой проверьте действующие правила своей страны.
Хранение: почему серебру нужно гораздо больше места
При соотношении золота к серебру 80 на те же деньги покупается в 80 раз больше серебра по весу. Серебро ещё и намного менее плотное, чем золото, поэтому при той же стоимости занимает примерно в 150 раз больше места.
Это меняет ответ на вопрос о хранении:
- Дома. Скромное количество золота помещается в маленький сейф. Та же стоимость в серебре может заполнить большой и весит немало. Проверьте, покрывает ли страховка жилья слитки и до какого лимита.
- Банковская ячейка. Подходит для золота. Серебро быстро перерастает стандартную ячейку.
- Аллокированное хранение в хранилище. Ваши собственные слитки хранятся на ваше имя в профессиональном хранилище, застрахованные, за годовую плату. Плату за золото часто считают от стоимости, а за серебро — от стоимости или от веса. Уточните, потому что по весу хранение серебра обходится намного дороже.
Продажа: какой металл проще снова превратить в деньги
Оба легко продать надёжному дилеру. Различия в деталях.
Золото выигрывает, когда вы продаёте крупную сумму: один небольшой слиток или несколько монет несут большую ценность, а спреды обратного выкупа на известные золотые изделия узкие. Серебро выигрывает, когда хочется продавать понемногу: одна монета — небольшая сумма, поэтому вы получаете ровно столько, сколько нужно, не разбивая крупный слиток.
Для обоих металлов быстрее всего и ближе всего к споту продаются известные национальные монеты и слитки признанных заводов. Необычные дизайны и коллекционные изделия могут продаваться дольше и дешевле.
Как определить свои доли
Пройдите по этим четырём вопросам по порядку.
- Какое падение вы готовы пересидеть? Если падение на 40% заставит вас продать, держите серебра мало или обойдитесь без него.
- Где вы живёте? Если в ЕС или Великобритании, НДС делает покупку золота как вложения гораздо дешевле.
- Как вы будете хранить? Если места в сейфе мало или плата за хранилище фиксирована по весу, золото подходит намного лучше.
- Сколько вы вкладываете? С небольшим бюджетом серебро позволяет начать с одной монеты и докупать со временем. С бюджетом побольше золото держит расходы и занимаемое место низкими.
Распространённая схема — в основном золото как база плюс меньшая позиция в серебре для тех, кому комфортны большие колебания. Какие бы доли вы ни выбрали, запишите их до покупки и восстанавливайте баланс, докупая отставший металл, а не гоняясь за тем, который только что подскочил.
Золото или серебро: короткий чек-лист
- Проверьте обе текущие цены и соотношение золота к серебру на Baroq Markets.
- Определите доли и самое большое падение, которое вы готовы принять.
- Проверьте правила НДС или налога с продаж там, где вы живёте.
- Сначала выберите способ хранения, потом подходящие размеры слитков или монет.
- Сравните надбавку и цену обратного выкупа у двух дилеров, затем храните каждый счёт.
Только начинаете покупать металл? Начните со статьи Как купить физическое золото, а затем сравните форматы в статье Золотые слитки или золотые монеты.
Образовательный материал, не финансовый совет. Цены, комиссии и предложения меняются: проверьте их на сайте поставщика перед регистрацией. Торговля продуктами с кредитным плечом связана с высоким риском потери денег, и вы можете потерять всё.
