风险价值计算器
大多数日子守得住的亏损线。
免费风险工具
收益分布计算器
这个市场的波动有多大，大波动多常出现，是向上还是向下：与钟形曲线相比的肥尾与偏度。
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收盘价
分布形态
通常的波动为每根 K 线 ±0.52%，尾部接近正态（超额峰度 +0.21）。5.1% 的波动超过 2 个标准差，而钟形曲线上为 4.6%。
- 向上还是向下
- 偏度 -0.31。大波动向上与向下的次数大致相当。
- 极值
- 最大涨幅为 +1.47%，最大跌幅为 -1.35%；59% 的 K 线收涨。
- 对止损的意义
- 超过 3 个标准差的波动：0.0% 的 K 线，而钟形曲线上为 0.3%。距离为通常波动 3 倍的止损，即 1.55%，在这 79 次波动中从未被单根 K 线跳过。
- 谨慎解读
- 假设钟形曲线的风险模型，例如简单的风险价值，会低估肥尾。79 次波动是很小的样本：一次跳动就会改变形态。
这 79 次波动按偏离平均波动的标准差分布的情况，与钟形曲线对比。
| 变动 | K线数 | 占比 | 钟形曲线 |
|---|---|---|---|
| 低于 −2 个标准差 | 3 | 3.8% | 2.3% |
| −2 到 −1 个标准差 | 10 | 12.7% | 13.6% |
| −1 到 0 个标准差 | 22 | 27.8% | 34.1% |
| 0 到 +1 个标准差 | 31 | 39.2% | 34.1% |
| +1 到 +2 个标准差 | 12 | 15.2% | 13.6% |
| 高于 +2 个标准差 | 1 | 1.3% | 2.3% |
仅供教育用途，不是投资建议。答案来自您输入的数字，而不是来自您的账户或市场。模拟结果是假设性的，且有局限：真实交易有滑点、跳空、变化的胜率和情绪。交易杠杆产品可能很快亏钱，包括全部亏光。风险提示
仅供教育，不是财务建议；交易有风险。
市场不是钟形曲线
教科书里的风险假设波动落在钟形曲线上，3 个标准差的日子大约一年一次，5 西格玛的日子几乎从不出现。真实的市场有肥尾：长期的平静，以及远超曲线所允许的突然跳动。偏度告诉您跳动来自哪个方向。本页在您的收盘价上测量这两者，让您看到止损真正需要多少空间，以及简单的风险模型偏差有多大。
用风险价值计算器给亏损定一个数字，用历史波动率计算器查看通常的波动，用缺口风险检查为隔夜跳空做计划，并用仓位计算器确定交易规模。
不构成建议。基于您输入的收盘价进行统计；未来最大的波动可能比其中任何一次都大。