Simulatore di drawdown

Perché decide la serie di perdite, non la media

Un conto finisce nel suo tratto peggiore: un limite di perdita, una margin call o i nervi che cedono. Chi vince il 45% delle volte vedrà, nell'arco di qualche centinaio di operazioni, quasi certamente otto o più perdite di fila. Non è sfortuna; è la normale aritmetica di una moneta che cade più spesso sulla perdita che sul guadagno. Al 1% per operazione quelle otto perdite costano circa il 8%. Al 5% per operazione costano un terzo del conto.

Dai cali profondi è anche difficile risalire. Dopo un calo del 10% il conto ha bisogno del 11% per tornare; dopo il 20%, del 25%; dopo il 50%, del 100%. Per questo la dimensione di ogni operazione, non la scelta dell'ingresso, decide gran parte di ciò che un trader trattiene.

Come usare la risposta

• Prendi la percentuale di successo e il guadagno/rischio da almeno 50 operazioni reali, meglio 200. Una manciata di operazioni dice poco.
• Imposta il limite di drawdown sul calo che sopporteresti davvero, o sulla perdita massima del tuo conto se ne ha una.
• Non rischiare più della dimensione che «sta nel tuo limite», poi calcola ogni operazione con il calcolatore della dimensione della posizione e scrivi la regola nel tuo piano di trading.

Non è un consiglio né una previsione. La risposta è aritmetica sui numeri che inserisci, non il test di una strategia. Le strategie sull'oro di Baroq sono giudicate su prezzi reali dopo i costi in il registro.