Как рассчитать размер позиции: правило 1% риска и калькулятор

Раскрытие Партнёрские ссылки отмечены. Мы можем получить комиссию, если вы воспользуетесь одной из них. Вам это ничего не стоит сверху и никогда не меняет наш вердикт. Как мы делаем обзоры

Как рассчитать размер позиции — это денежное решение, которое вы принимаете до заявки. Вы выбираете убыток, который можете принять при срабатывании стопа, измеряете этот стоп и позволяете этим двум числам задать лоты. Это руководство разбирает один пример с подписанными цифрами по XAUUSD, а затем страницы биржевого контракта и страницы регуляторов о рисках, на которых основаны исходные данные.

Как рассчитать размер позиции?

Рассчитать размер позиции — значит выбрать сумму, которую вы потеряете при срабатывании стопа, а затем разделить её на убыток одного лота на том же стопе.

Этот порядок и есть всё правило. Большинство счетов попадает в беду, действуя наоборот: трейдер выбирает 1,00 лота, потому что это выглядит как обычный размер, а потом обнаруживает, что стоп так далеко, что один убыток съедает большую часть счёта. Лот был догадкой. Сумма стала сюрпризом.

Начинайте с суммы. Распространённая рабочая цифра — небольшой процент счёта на каждую отдельную заявку, настолько небольшой, что несколько стопов подряд оставляют счёт работоспособным. В примере ниже это один процент. Это пример, а не правило для любого счёта. Тому, кто живёт на этот счёт или уже несёт другой открытый риск, может понадобиться меньший процент. Запишите процент до начала сессии и используйте тот же процент на следующей заявке, чтобы неудачное утро незаметно его не подняло.

Стоп берётся с графика, из того места, где идея оказывается неверной. Это расстояние в цене. Когда у вас есть расстояние в пипсах и сумма, которую вы готовы потерять, размер лота — это арифметика. Торговаться с графиком больше не о чем.

Две привычки делают правило честным. Во-первых, рассчитывайте каждую заявку, включая ту, что кажется очевидной. Во-вторых, меняйте лоты, когда меняется стоп. Сетап со стопом вдвое дальше получает примерно половину лотов при той же сумме. Идея может быть той же. Размер — нет.

Что такое калькулятор размера позиции?

Калькулятор размера позиции принимает размер счёта, процент риска, расстояние до стопа и стоимость пипса и выдаёт размер лота, при котором на стопе окажется именно эта сумма.

То же деление можно сделать на бумаге. Калькулятор нужен, чтобы арифметика каждый раз была одинаковой и чтобы в усталую сессию не потерялся ноль. Бесплатный калькулятор размера позиции Baroq — это карточка в конце этой страницы. Это форма: вы вводите числа, она делит. Она не следит за вашим счётом и не отправляет заявок.

Вводить нужно реальный контракт. Если стоимость пипса в поле неверна, лоты будут неверны в той же пропорции. Если по вашему символу берётся комиссия за лот, эта стоимость тоже входит в сумму риска. Калькулятор, который не учитывает комиссию, выдаст размер чуть больше нужного, когда комиссия будет списана.

Пользуйтесь калькулятором после того, как стоп уже есть на графике, а не до этого. Отметьте цену выхода, посчитайте пипсы, затем запросите лоты. Отметить уровень на графике просто в TradingViewPartner, это партнёрская ссылка. График показывает расстояние. Калькулятор превращает расстояние в лоты. Ни один из них не решает, хороша ли сделка.

Калькулятор размера позиции также не спасёт стоп, выбранный по желанию. Если вы придвигаете стоп ближе только ради того, чтобы калькулятор выдал больший размер, вы изменили идею, а не улучшили арифметику. Сумма остаётся прежней, только если стоп остаётся там, где идея перестаёт работать.

Какова формула размера позиции?

В формуле три строки, и каждая использует число, на которое можно указать.

1. Сумма риска = размер счёта × процент риска.
2. Убыток на 1,00 лота = расстояние до стопа в пипсах × стоимость пипса для 1,00 лота.
3. Лоты = сумма риска ÷ убыток на 1,00 лота.

Стоимость пипса — это деньги, которые один лот зарабатывает или теряет, когда цена сдвигается на один пипс. Она зависит от того, сколько унций или других единиц содержится в одном лоте, и от того, как символ определяет пипс. Поэтому одна и та же формула для валюты и для золота даёт разные лоты при одном и том же счёте и одном и том же проценте. Формула общая. Стоимость пипса — нет.

Держите единицы в одной валюте. Если счёт в долларах США, стоимость пипса тоже должна быть в долларах США. Если счёт в другой валюте, сначала пересчитайте стоимость пипса, иначе лоты будут искажены на забытый обменный курс.

Округляйте лоты вниз до шага из спецификации контракта. Округление вверх может вывести сумму на стопе за выбранный вами предел. Округление вниз оставляет вас чуть внутри него. Проверка в конце одна и та же: лоты × убыток на 1,00 лота должны дать сумму, равную или меньшую той, что задана в строке 1.

Запишите эти три строки в тикет заявки до отправки. Если вы не можете вписать стоимость пипса из спецификации контракта, вы не готовы отправлять заявку. Найдите её. Не переносите пример с этой страницы в реальный тикет.

Сколько лотов получается в примере?

В примере пять подписанных цифр. Ни одна из них не является рыночной котировкой.

Эти цифры — пример, а не рекомендуемый уровень риска.

Арифметика с этими цифрами примера:

1. Сумма риска. $10 000 × 1% = $100.
2. Убыток на 1,00 лота. 200 пипсов × $10 = $2 000.
3. Лоты. $100 ÷ $2 000 = 0,05 лота.
4. Проверка. 0,05 × $2 000 = $100, та же сумма, что отложена в примере.

Прочитайте эту проверку, прежде чем доверять делению. Если последняя строка не совпадает с суммой риска, ошибка в единицах: пипсы посчитаны не в ту сторону, стоимость пипса для 0,01 лота взята как для 1,00 лота или процент применён дважды.

Тот же пример с другим стопом показывает правило без нового счёта. При 100 пипсах убыток на 1,00 лота равен 100 × $10 = $1 000, а размер — $100 ÷ $1 000 = 0,10 лота. При 400 пипсах убыток на 1,00 лота равен $4 000, а размер — $100 ÷ $4 000 = 0,025 лота. Сумма риска остаётся $100. Лоты движутся в сторону, обратную стопу.

0,025 — не тот размер, который примет любой символ. Если шаг 0,01 лота, вы округляете вниз до 0,02 лота. Сумма на стопе тогда 0,02 × $4 000 = $80, в пределах $100. Вы не округляете вверх до 0,03, потому что 0,03 × $4 000 = $120, а это больше выбранной суммы.

Гэп меняет сумму, даже когда лоты были верными. В этом примере 0,05 лота при стоимости пипса $10 теряют $0,50 за пипс. Стоп, запланированный на 200 пипсах, — это $100. Исполнение на расстоянии 300 пипсов — это 300 × $0,50 = $150. Формула сделала своё дело на запланированном стопе. Рынок там не исполнил. Поэтому запланированная сумма — это план, и поэтому блок о рисках ниже на этой странице — часть правила.

Какова стоимость пипса XAUUSD в этом примере?

В этом примере стоимость пипса XAUUSD равна $10 на 1,00 лота, потому что пример считает один пипс движением цены золота на $0,10, а один лот — 100 тройскими унциями.

$0,10 × 100 тройских унций = $10. Это вся строка стоимости пипса. Пример построен так, чтобы унции и шаг цены совпадали с фьючерсным контрактом COMEX на золото, описанным в следующем разделе. Это удобное число для деления выше. Это не утверждение, что каждый символ XAUUSD на каждой платформе его использует.

Спотовое золото с котировкой XAUUSD — это контракт с вашим брокером. В спецификации брокера указаны размер контракта, минимальное изменение цены и стоимость этого изменения на лот. Если спецификация определяет пипс как другой шаг цены, а не $0,10, как здесь, стоимость пипса $10 из примера не относится к вашему тикету. Умножьте унции в одном лоте на шаг цены, который спецификация называет пипсом, и используйте это произведение.

Сделайте ту же проверку в обратную сторону. Возьмите из спецификации размер контракта и минимальный шаг цены и перемножьте их. Если один лот — 100 унций, а наименьший шаг котировки, который вы называете пипсом, — $0,10, вы должны получить около $10 на лот за пипс до комиссии. Если в спецификации указано другое, используйте спецификацию.

Комиссия и спред добавляются к стоимости пипса. Прибавьте комиссию за лот к убытку одного лота до деления. Из-за спреда исполнение может быть хуже средней цены, которую вы измерили на графике. Измеряйте стоп от цены, по которой ожидаете исполнения.

Текущая цена золота, по которой вы измеряете, есть на Baroq Markets. Цена движется всю сессию. Расстояние до стопа, посчитанное вчера, сегодня даст другое число пипсов, если вы заново строите уровень, и то же число пипсов, если вы сохранили те же две цены. Пересчитывайте, когда двигаете стоп. Не используйте вчерашний размер лота на новом расстоянии.

Каков размер контракта COMEX на золото?

Фьючерсы COMEX Gold, символ продукта GC, — это контракт на 100 тройских унций с котировкой в долларах и центах США за тройскую унцию и минимальным изменением цены $0,10 за тройскую унцию.

Эти три цифры приведены в информационной карточке CME Group по золотым фьючерсам и опционам, где также указан контракт E-mini на 50 тройских унций и контракт Micro Gold, символ MGC, на 10 тройских унций с тем же минимальным изменением $0,10 за унцию. В обзоре золотых продуктов CME тот же стандартный контракт указан как 100 тройских унций с минимальной ценой тика $10, а микроконтракт — как 10 тройских унций с минимальной ценой тика $1. Две страницы совпадают: 100 × $0,10 = $10 на стандартном контракте и 10 × $0,10 = $1 на микроконтракте.

В карточке сказано, что правила биржи имеют приоритет над карточкой и что примеры в ней даны для пояснения. Если вы торгуете фьючерсами, читайте актуальную спецификацию, а карточку воспринимайте как простое изложение, которым она себя и называет. Эта страница сверена с этими двумя страницами CME 10 ноября 2026 года.

Тик — причина, по которой пипс в примере равен $0,10, а стоимость пипса — $10 на лот в 100 унций. Один тик на одном стандартном фьючерсном контракте COMEX на золото стоит $10. Двести тиков — это $2 000 на один контракт, те же $2 000, которые пример взял как убыток на 1,00 лота. Один микроконтракт — десятая часть этого, $1 за тик, поэтому двести тиков — это $200. Шаг цены тот же. Унции разные, поэтому и деньги разные.

Фьючерсный контракт и спотовая котировка XAUUSD могут показывать похожую цену и всё же быть разными инструментами. У фьючерсного контракта есть дата экспирации, опубликованный порядок поставки и биржевая маржа. Спотовая котировка — это переносимый контракт с вашим брокером, с собственным размером лота, финансированием и маржой брокера. Рассчитывать один инструмент по стоимости пипса другого — ошибка в единицах. Выберите инструмент, откройте его спецификацию и только потом применяйте формулу.

Карточка также в одном месте называет риск, который стоит держать рядом с таблицей тиков: биржевые деривативы торгуются с кредитным плечом, и можно потерять больше денег, чем было внесено вначале. Размер позиции уменьшает величину этого риска. Плечо он не убирает.

Что говорят регуляторы о торговых рисках?

Регуляторы описывают убыток, с которым вы можете столкнуться, и советуют решить, сколько вы можете позволить себе потерять, до начала торговли. Размер лота для вашего счёта они не публикуют.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (Baroq data) на странице If you are about to trade советует относиться к этим деньгам как к рисковому капиталу: вы должны быть в состоянии потерять их полностью и при этом остаться финансово защищёнными. В материале того же ведомства Basics of futures trading сказано, что спекуляция товарными фьючерсами и опционами волатильна, сложна и рискованна и редко подходит розничным клиентам. Там сказано, что многие люди теряют все свои деньги и могут быть обязаны заплатить больше, чем вложили вначале. Именно второе предложение размер позиции отменить не может. На фьючерсах гэп через стоп может оставить долг больше суммы на счёте.

Для контрактов на разницу, продаваемых розничным клиентам в Великобритании, страница Управления по финансовому регулированию и надзору о CFD и программное заявление PS19/18 устанавливают постоянные ограничения, проверенные здесь 10 ноября 2026 года. Компании должны ограничивать кредитное плечо значениями от 30:1 до 2:1 в зависимости от волатильности базового актива. Они должны закрывать позицию клиента, когда средства падают до 50% маржи, необходимой для поддержания открытых позиций. Они должны применять защиту от отрицательного баланса, чтобы убыток на розничном счёте CFD ограничивался средствами на этом счёте. Они должны показывать стандартное предупреждение о рисках с процентом розничных счетов самой компании, которые потеряли деньги. Этот процент принадлежит компании и пересчитывается по её клиентам. Это руководство его не выдумывает.

Эти правила — страховка. Принудительное закрытие на 50% — большой убыток по сравнению с одним процентом в примере. Ограничения плеча всё равно позволяют движению цены золота уничтожить небрежно выбранный размер. Защита от отрицательного баланса, там где она действует, ограничивает счёт к оплате суммой на счёте. Деньги она не возвращает. Фьючерсы, как их описывает Baroq data, всё ещё могут потребовать больше депозита. Знайте, какой инструмент у вас в руках, прежде чем успокаиваться правилом, написанным для другого.

Baroq data также просит прочитать уведомление о рисках, которое брокер обязан вам предоставить, и решить, полагаетесь ли вы на чужой совет или на собственные решения. Размер позиции относится ко второму. Это число ваше. Если вы не можете объяснить сумму на стопе одним предложением, расчёт размера не закончен.

Чем размер позиции отличается от покупки физического золота?

Размер позиции на котировке — это число лотов, привязанное к стопу. Покупка физического золота — это покупка слитка или монеты за наличные, с надбавкой к спотовой цене и расходами на хранение.

У монеты в одну унцию в сейфе нет стоимости пипса. Количество, которое вы покупаете, — это то, за что вы можете заплатить, что можете хранить и держать при долгом падении цены. У этого решения свои руководства: Как купить физическое золото о надбавках, дилерах и хранении, Золотые слитки или золотые монеты о том, какую форму покупать первой, и Золото или серебро о том, чем два металла различаются по колебаниям, налогам и месту. Текущие цены обоих металлов есть на Baroq Markets.

Смешивание двух языков ведёт к плохой арифметике. «Небольшой» фьючерсный размер всё равно может означать 100 унций экспозиции на одном стандартном контракте, а это много золота рядом с одной монетой. Микроконтракт — это 10 унций экспозиции по данным страниц CME выше, всё так же с плечом на марже и всё так же с возможностью потерять внесённые деньги. У монеты в ящике нет маржин-колла и нет стоимости тика. Решите, чем вы занимаетесь, и используйте цифры именно для этого.

Если вы держите металл и также торгуете котировкой золота, учитывайте риск раздельно. Монета не служит стопом для фьючерсного контракта. Фьючерсный хедж, если вы его планируете, требует собственного размера, рассчитанного из ваших унций и размера контракта, а не из примера с одним процентом на этой странице.

Что проверить перед заявкой?

Проверьте четыре исходных числа, деление и инструмент, именно в таком порядке. Затем остановитесь и прочитайте сумму вслух.

1. Размер счёта и процент риска. Перемножьте их. Это произведение — максимум, который эта заявка может потерять на запланированном стопе.
2. Расстояние до стопа в пипсах. Отметьте обе цены на графике. TradingViewPartner, это партнёрская ссылка, — одно из мест, где можно измерить расстояние. Считайте пипсы по определению из спецификации, а не наугад.
3. Стоимость пипса для 1,00 лота. Возьмите её из спецификации контракта. Используйте $10 из примера, только если ваш символ действительно равен 100 тройским унциям, а ваш пипс действительно равен $0,10.
4. Лоты. Разделите сумму на убыток одного лота. Округлите вниз до шага лота. Умножьте обратно. Сумма должна совпасть с цифрой из шага 1 или быть меньше неё.
5. Инструмент. Убедитесь, что вы рассчитали тот символ, которым собираетесь торговать: фьючерс или спот, стандартный или микро. Ошибка в унциях в десять раз — это ошибка в деньгах в десять раз.
6. Уже открытый риск. Сумма этой заявки добавляется к уже работающим стопам. Если итог больше того, что вы записали на день, пропустите заявку или уменьшите лоты.

Формула короткая, потому что всё суждение — в исходных данных: какая сумма, где умирает идея и сколько стоит один пипс на этом символе. Возьмите эти три значения со счёта, с графика и из спецификации. Лоты тогда — это деление, а деление — самая простая часть.

Смотреть планы

Присоединяйтесь к бесплатному Telegram-каналу: https://t.me/baroqtech

Образовательный материал, не финансовый совет. Цены, комиссии и предложения меняются: проверьте их на сайте поставщика перед регистрацией. Торговля продуктами с кредитным плечом связана с высоким риском потери денег, и вы можете потерять всё.