Calculer la taille d'une position : la règle du 1 % et un calculateur

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Calculer la taille d'une position est une décision d'argent prise avant l'ordre. Vous choisissez la perte que vous pouvez encaisser si le stop est touché, vous mesurez ce stop, et vous laissez ces deux nombres fixer les lots. Ce guide déroule un exemple chiffré sur XAUUSD, puis les pages de contrats de la bourse et les pages de risque des régulateurs qui se trouvent derrière les données.

Comment calculer la taille d'une position ?

Calculer la taille d'une position, c'est choisir la somme que vous perdrez si le stop est exécuté, puis diviser cette somme par la perte sur un lot pour ce même stop.

Cet ordre est toute la règle. La plupart des comptes ont des ennuis dans l'autre sens : un trader prend 1,00 lot parce que cela ressemble à une taille normale, puis découvre que le stop est si loin qu'une seule perte emporte une grosse part du compte. Le lot était une supposition. La somme a été une surprise.

Partez de la somme. Un chiffre de travail courant est un petit pourcentage du compte par ordre, assez petit pour que plusieurs trades stoppés d'affilée laissent le compte en état de fonctionner. Un pour cent est le chiffre de l'exemple ci-dessous. C'est un exemple, pas une règle qui convient à tous les comptes. Quelqu'un qui vit de son compte, ou qui porte déjà un autre risque ouvert, peut avoir besoin d'un pourcentage plus faible. Notez le pourcentage avant la séance et gardez le même pour l'ordre suivant, pour qu'une mauvaise matinée ne le fasse pas monter en silence.

Le stop vient du graphique, de l'endroit où l'idée devient fausse. C'est une distance de prix. Une fois que vous avez la distance en pips et la somme que vous acceptez de perdre, la taille en lots est de l'arithmétique. Il ne reste rien à négocier avec le graphique.

Deux habitudes gardent la règle honnête. D'abord, dimensionnez chaque ordre, y compris celui qui paraît évident. Ensuite, changez les lots quand le stop change. Une configuration avec un stop deux fois plus loin prend environ moitié moins de lots, pour la même somme. L'idée peut être la même. La taille, non.

Qu'est-ce qu'un calculateur de taille de position ?

Un calculateur de taille de position prend la taille du compte, un pourcentage de risque, une distance de stop et une valeur du pip, et renvoie la taille en lots qui place cette somme au niveau du stop.

Vous pouvez faire la même division sur papier. Le calculateur sert à ce que l'arithmétique soit toujours la même, et à ce qu'une séance fatigante ne fasse pas sauter un zéro. Le calculateur de taille de position gratuit de Baroq est la carte en bas de cette page. C'est un formulaire : vous saisissez les chiffres, il divise. Il ne surveille pas votre compte et il n'envoie aucun ordre.

Ce que vous saisissez doit être le vrai contrat. Si la valeur du pip dans la case est fausse, les lots sont faux dans la même proportion. Si votre symbole facture une commission par lot, ce coût entre aussi dans la somme risquée. Un calculateur qui ignore la commission affichera une taille un peu trop grande une fois la commission payée.

Utilisez le calculateur une fois le stop placé sur le graphique, pas avant. Marquez le prix auquel vous sortirez, comptez les pips, puis demandez les lots. Marquer le niveau sur un graphique est simple dans TradingViewPartner, un lien affilié. Le graphique montre la distance. Le calculateur transforme la distance en lots. Aucun des deux ne décide si le trade est une bonne idée.

Un calculateur de taille de position ne sauvera pas non plus un stop fondé sur l'espoir. Si vous rapprochez le stop uniquement pour que le calculateur affiche une taille plus grande, vous avez changé l'idée, pas amélioré l'arithmétique. La somme ne reste la même que si le stop reste là où l'idée échoue.

Quelle est la formule de la taille de position ?

La formule tient en trois lignes, et chaque ligne utilise un nombre que vous pouvez montrer du doigt.

1. Somme risquée = taille du compte × pourcentage de risque.
2. Perte sur 1,00 lot = distance du stop en pips × valeur du pip de 1,00 lot.
3. Lots = somme risquée ÷ perte sur 1,00 lot.

La valeur du pip est l'argent qu'un lot gagne ou perd quand le prix bouge d'un pip. Elle dépend du nombre d'onces, ou d'autres unités, contenues dans un lot, et de la façon dont le symbole définit un pip. C'est pourquoi la même formule sur une devise et sur l'or donne des lots différents pour le même compte et le même pourcentage. La formule est commune. La valeur du pip ne l'est pas.

Gardez les unités dans une seule monnaie. Si le compte est en dollars américains, la valeur du pip doit aussi être en dollars américains. Si le compte est dans une autre monnaie, convertissez d'abord la valeur du pip, sinon les lots seront décalés du taux de change que vous avez oublié.

Arrondissez les lots vers le bas au pas de la spécification du contrat. Arrondir vers le haut peut faire passer la somme au stop au-dessus du montant choisi. Arrondir vers le bas vous laisse légèrement en dessous. Le contrôle final est le même dans les deux cas : lots × perte sur 1,00 lot doit donner la somme fixée à la ligne 1, ou moins.

Écrivez les trois lignes sur le ticket d'ordre avant de l'envoyer. Si vous ne pouvez pas remplir la valeur du pip à partir d'une spécification de contrat, vous n'êtes pas prêt à envoyer l'ordre. Cherchez-la. N'empruntez pas l'exemple de cette page pour un vrai ticket.

Combien de lots donne l'exemple chiffré ?

L'exemple chiffré utilise cinq chiffres étiquetés. Aucun n'est une cotation du marché.

Ces chiffres sont un exemple, pas un niveau de risque recommandé.

L'arithmétique, avec ces chiffres d'exemple :

1. Somme risquée. $10,000 × 1 % = $100.
2. Perte sur 1,00 lot. 200 pips × $10 = $2,000.
3. Lots. $100 ÷ $2,000 = 0,05 lot.
4. Contrôle. 0,05 × $2,000 = $100, la même somme que l'exemple a mise de côté.

Lisez ce contrôle avant de faire confiance à la division. Si la dernière ligne ne correspond pas à la somme risquée, une unité est fausse : pips comptés dans le mauvais sens, valeur du pip de 0,01 lot utilisée comme si c'était 1,00 lot, ou pourcentage appliqué deux fois.

Le même exemple avec un autre stop montre la règle sans nouveau compte. À 100 pips, la perte sur 1,00 lot est de 100 × $10 = $1,000, et la taille est de $100 ÷ $1,000 = 0,10 lot. À 400 pips, la perte sur 1,00 lot est de $4,000, et la taille est de $100 ÷ $4,000 = 0,025 lot. La somme risquée reste $100. Les lots bougent dans le sens inverse du stop.

0,025 n'est pas une taille que tous les symboles acceptent. Si le pas est de 0,01 lot, vous arrondissez vers le bas à 0,02 lot. La somme au stop est alors 0,02 × $4,000 = $80, à l'intérieur des $100. Vous n'arrondissez pas vers le haut à 0,03, car 0,03 × $4,000 = $120, ce qui dépasse la somme choisie.

Un gap change la somme même quand les lots étaient justes. Dans cet exemple, 0,05 lot avec une valeur du pip de $10 perd $0,50 par pip. Un stop prévu à 200 pips représente $100. Une exécution à 300 pips représente 300 × $0,50 = $150. La formule a fait son travail sur le stop prévu. Le marché n'a pas exécuté à ce niveau. C'est pourquoi la somme prévue est un plan, et pourquoi l'encadré de risque plus bas fait partie de la règle.

Quelle est la valeur du pip XAUUSD dans cet exemple ?

Dans cet exemple, la valeur du pip XAUUSD est de $10 pour 1,00 lot, parce que l'exemple traite un pip comme un mouvement de $0,10 du prix de l'or et un lot comme 100 onces troy.

$0,10 × 100 onces troy = $10. C'est toute la ligne de la valeur du pip. C'est un exemple construit pour que les onces et le pas de prix correspondent au contrat à terme sur l'or COMEX décrit dans la section suivante. C'est un chiffre net pour la division ci-dessus. Ce n'est pas une affirmation que chaque symbole XAUUSD sur chaque plateforme l'utilise.

L'or au comptant coté XAUUSD est un contrat avec votre courtier. La spécification du courtier indique la taille du contrat, la variation minimale du prix et ce que vaut cette variation par lot. Si cette spécification définit le pip comme un pas de prix différent des $0,10 utilisés ici, les $10 de valeur du pip de l'exemple n'ont pas leur place sur le ticket. Multipliez les onces d'un lot par le pas de prix que la spécification appelle pip, et utilisez ce produit.

Faites le même contrôle dans l'autre sens. Prenez la taille du contrat et le pas de prix minimal dans la spécification et multipliez-les. Si un lot fait 100 onces et que le plus petit pas coté que vous appelez pip est de $0,10, vous devriez voir environ $10 par lot et par pip avant commission. Si la spécification dit autre chose, suivez la spécification.

La commission et le spread s'ajoutent à la valeur du pip. Ajoutez toute commission facturée par lot à la perte sur un lot avant de diviser. Le spread signifie que l'exécution peut être moins bonne que le prix médian mesuré sur le graphique. Mesurez le stop à partir du prix auquel vous comptez être exécuté.

Le prix de l'or en direct sur lequel vous mesurez se trouve sur Baroq Markets. Le prix bouge toute la séance. Une distance de stop comptée hier fait un autre nombre de pips aujourd'hui si vous reconstruisez le niveau de zéro, et le même nombre de pips si vous avez gardé les deux mêmes prix. Recomptez quand vous déplacez le stop. Ne réutilisez pas la taille d'hier sur une nouvelle distance.

Quelle est la taille du contrat sur l'or COMEX ?

Les contrats à terme sur l'or COMEX, symbole de produit GC, portent sur 100 onces troy, cotés en dollars et cents américains par once troy, avec une variation minimale de prix de $0,10 par once troy.

Ces trois chiffres figurent sur la fiche des contrats à terme et options sur l'or de CME Group, qui mentionne aussi le contrat E-mini de 50 onces troy et le contrat Micro Gold, symbole MGC, de 10 onces troy avec la même variation minimale de $0,10 par once. La présentation du produit or de CME indique le même contrat standard de 100 onces troy avec une valeur minimale du tick de $10, et le contrat micro de 10 onces troy avec une valeur minimale du tick de $1. Les deux pages concordent : 100 × $0,10 = $10 sur le contrat standard, et 10 × $0,10 = $1 sur le contrat micro.

La fiche précise que les règlements de la bourse prévalent sur la fiche et que ses exemples sont donnés à titre d'explication. Lisez la spécification en vigueur si vous tradez les contrats à terme, et traitez la fiche comme le résumé en langage clair qu'elle dit être. Cette page a été vérifiée sur ces deux pages de CME le 10 novembre 2026.

Le tick explique pourquoi le pip de l'exemple vaut $0,10 et la valeur du pip de l'exemple $10 sur un lot de 100 onces. Un tick sur un contrat standard à terme sur l'or COMEX vaut $10. Deux cents ticks font $2,000 sur un contrat, les mêmes $2,000 que l'exemple a pris comme perte sur 1,00 lot. Un contrat micro en vaut un dixième, $1 le tick, donc deux cents ticks font $200. Le pas de prix est le même. Les onces non, donc l'argent non plus.

Un contrat à terme et une cotation XAUUSD au comptant peuvent afficher un prix proche et rester des instruments différents. Le contrat à terme a une échéance, une procédure de livraison publiée et une marge de la bourse. La cotation au comptant est un contrat reconduit avec votre courtier, avec la taille de lot, le financement et la marge propres au courtier. Dimensionner l'un avec la valeur du pip de l'autre est une erreur d'unités. Choisissez l'instrument, ouvrez sa spécification, et seulement ensuite appliquez la formule.

La fiche énonce aussi le risque en un endroit qui mérite d'être gardé près du tableau des ticks : les dérivés cotés sont à effet de levier, et il est possible de perdre plus que l'argent déposé au départ. La taille de position réduit l'ampleur de cette exposition. Elle ne supprime pas le levier.

Que disent les régulateurs sur le risque du trading ?

Les régulateurs décrivent la perte à laquelle vous pouvez faire face, et ils vous demandent de décider ce que vous pouvez vous permettre de perdre avant de trader. Ils ne publient pas de taille en lots pour votre compte.

La Baroq data américaine, sur sa page If you are about to trade, demande aux lecteurs de traiter cet argent comme du capital à risque : vous devriez pouvoir le perdre en totalité et rester financièrement en sécurité. La page Basics of futures trading de la même agence indique que spéculer sur les contrats à terme et options sur matières premières est volatil, complexe et risqué, et rarement adapté aux clients particuliers. Elle précise que beaucoup de personnes perdent tout leur argent et peuvent être tenues de payer plus que ce qu'elles ont investi au départ. Cette seconde phrase est celle que la taille de position ne peut pas abroger. Sur les contrats à terme, un gap qui traverse le stop peut laisser une dette supérieure à l'argent du compte.

Pour les contrats sur différence vendus aux clients particuliers au Royaume-Uni, la page CFD de la Financial Conduct Authority et la déclaration de politique PS19/18 fixent des restrictions permanentes, vérifiées ici le 10 novembre 2026. Les sociétés doivent limiter le levier entre 30:1 et 2:1 selon la volatilité du sous-jacent. Elles doivent clôturer la position d'un client quand les fonds tombent à 50 % de la marge nécessaire pour maintenir les positions ouvertes. Elles doivent appliquer une protection contre le solde négatif, afin que la perte sur le compte CFD particulier s'arrête aux fonds de ce compte. Elles doivent afficher un avertissement de risque standardisé qui inclut le pourcentage des comptes particuliers de cette société qui ont perdu de l'argent. Ce pourcentage est celui de la société, recalculé sur ses propres clients. Ce guide n'en invente aucun.

Ces règles sont un filet de sécurité. Une clôture à 50 % est une perte importante comparée au un pour cent de l'exemple. Les plafonds de levier permettent encore à un mouvement du prix de l'or d'effacer une taille négligente. La protection contre le solde négatif, là où elle s'applique, limite la facture au compte. Elle ne rend pas l'argent. Les contrats à terme, tels que la Baroq data les décrit, peuvent encore exiger plus que le dépôt. Sachez quel instrument vous détenez avant de vous rassurer avec une règle écrite pour l'autre.

La Baroq data vous demande aussi de lire l'information sur les risques que votre courtier est tenu de vous remettre, et de décider si vous vous appuyez sur le conseil de quelqu'un d'autre ou sur vos propres décisions. La taille de position appartient à la seconde catégorie. Le nombre est le vôtre. Si vous ne pouvez pas expliquer en une phrase la somme au stop, la taille n'est pas terminée.

En quoi la taille de position diffère-t-elle de l'achat d'or physique ?

La taille de position sur une cotation est un nombre de lots lié à un stop. Acheter de l'or physique est un achat comptant d'un lingot ou d'une pièce, avec une prime sur le cours au comptant et un coût de stockage.

Il n'y a pas de valeur du pip sur une pièce d'une once dans un coffre. La quantité que vous achetez est celle que vous pouvez payer, stocker et garder pendant une longue baisse du prix. Cette décision a ses propres guides : Acheter de l'or physique sur les primes, les marchands et le stockage, Lingots ou pièces d'or sur la forme à acheter en premier, et Or ou argent sur les différences entre les deux métaux en variations, fiscalité et encombrement. Les prix en direct des deux métaux sont sur Baroq Markets.

Mélanger les deux langages donne une arithmétique fausse. Une « petite » taille sur les contrats à terme peut représenter 100 onces d'exposition sur un seul contrat standard, ce qui fait beaucoup d'or à côté d'une seule pièce. Un contrat micro représente 10 onces d'exposition selon les pages de CME ci-dessus, toujours avec un effet de levier sur la marge, toujours capable de perdre l'argent déposé. Une pièce dans un tiroir n'a ni appel de marge ni valeur du tick. Décidez lequel des deux vous faites, et utilisez ses chiffres.

Si vous détenez du métal et tradez aussi une cotation de l'or, gardez les risques séparés. La pièce n'est pas un stop pour le contrat à terme. La couverture par contrats à terme, si vous en prévoyez une, a besoin de sa propre taille, calculée à partir des onces détenues et de la taille du contrat, pas de l'exemple à un pour cent de cette page.

Que vérifier avant l'ordre ?

Vérifiez les quatre données, la division et l'instrument, dans cet ordre. Puis arrêtez-vous et lisez à voix haute le montant en argent.

1. Taille du compte et pourcentage de risque. Multipliez-les. Ce produit est le maximum que cet ordre a le droit de perdre au stop prévu.
2. Distance du stop en pips. Marquez les deux prix sur le graphique. TradingViewPartner, un lien affilié, est un endroit où mesurer la distance. Comptez les pips selon la définition de la spécification, pas au jugé.
3. Valeur du pip de 1,00 lot. Lisez-la dans la spécification du contrat. N'utilisez les $10 de l'exemple que si votre symbole fait vraiment 100 onces troy et que votre pip vaut vraiment $0,10.
4. Lots. Divisez la somme par la perte sur un lot. Arrondissez vers le bas au pas de lot. Remultipliez. La somme doit égaler le chiffre de l'étape 1, ou rester en dessous.
5. Instrument. Confirmez que vous avez dimensionné le symbole que vous allez trader, contrat à terme ou comptant, standard ou micro. Une erreur d'un facteur dix sur les onces est une erreur d'un facteur dix sur l'argent.
6. Le risque ouvert que vous portez déjà. La somme de cet ordre s'ajoute aux stops déjà actifs. Si le total dépasse ce que vous avez noté pour la journée, passez l'ordre ou réduisez les lots.

La formule est courte parce que le jugement est dans les données : combien d'argent, où l'idée meurt, et combien vaut un pip sur ce symbole. Tirez ces trois éléments du compte, du graphique et de la spécification. Les lots sont alors une division, et la division est la partie facile.

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