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每笔交易该冒多少风险：用数字看连续亏损
简短回答：连续亏损很正常，每笔风险决定了它的代价。连续亏损十次，在每笔风险 1% 时账户约下降 9.6%，在 2% 时约下降 18.3%，在 5% 时约下降 40.1%。选一个让你最可能遇到的最长连亏仍能承受的风险，再把它换算成每笔交易的手数。
发布于：2026年10月24日。
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每个人都会遇到连亏
即使胜率一半的策略，也会出现多次连续亏损。我们以 50% 的胜率模拟了 200,000 轮、每轮 100 笔交易。超过一半的模拟出现过连续 6 次或更多亏损。约三分之一出现过 7 次或更多。胜率为 40% 时，约一半的模拟出现过 8 次或更多。
这并不意味着策略有问题。这就是抛硬币的真实样子。
连亏的代价
连续亏损十次，每次亏损后的风险都按当时的余额计算：
- 每笔 1%：约下降 9.6%。
- 每笔 2%：约下降 18.3%。
- 每笔 5%：约下降 40.1%。
40% 的回撤需要约 67% 的涨幅才能回到原点。我们的回撤指南解释了恢复的算法。
如何选定你的数字
- 第 1 步写下你预计的最长连续亏损，再多加几次亏损。
- 第 2 步写下你在不改变规则的前提下能够承受的最大跌幅。
- 第 3 步选择让连亏不超出该跌幅的每笔风险。
- 第 4 步再设置每日和每周亏损上限，这样一个糟糕的交易日不会演变成糟糕的一个月。
把风险换算成手数
每笔风险是一个金额。手数决定止损会损失多少这个金额。我们的仓位计算器会完成计算，并显示你的亏损上限能承受多少次亏损。交易计划生成器会把这一切写在一页纸上。
把你的数字放进智能体
Baroq AI 智能体将你的单笔亏损和单日亏损作为设置，为每笔交易设置止损，并在达到当天上限时自动关闭（OFF）。它只使用模拟资金交易，因此你可以在真金白银受影响之前观察你的数字会如何表现。
常见问题
每笔交易应该承担多少风险？
许多交易者将其保持在账户的 0.5% 到 2% 之间。合适的数字，是能让你在长时间连亏中不破坏自己规则的那一个。
连续亏损 10 次之后会怎样？
每笔 1% 时，账户约下降 9.6%。2% 时约下降 18.3%。5% 时约下降 40.1%。
胜率 50% 时，连续亏损可能有多长？
比大多数人预期的更长。在胜率 50% 的 100 笔交易中，模拟显示出现连续 6 次或更多亏损的情况多于不出现，出现连续 7 次或更多亏损的情况约占三分之一。
胜率更高就意味着可以承担更多风险吗？
它降低了出现长连亏的概率，但不会消除。基于较短记录得出的胜率也可能不准，因此风险仍应以会出现糟糕连亏为前提。
应该固定金额还是按百分比承担风险？
按当前余额的百分比计算，账户下降时风险随之缩小，从而减缓回撤。固定金额更简单，但在更小的账户上承担的却是同样的损失。
提高风险来挽回亏损是个好主意吗？
不是。亏损后加大仓位，正是正常回撤变成爆仓的原因。这与马丁格尔系统的思路相同。
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这是一个教育工具，不是投资建议。交易黄金差价合约（CFD）等杠杆产品有很高的亏损风险，您可能损失全部资金。
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