指南 · 阅读 2 分钟
交易中的回撤是什么意思，多少算太多
简短回答：回撤是账户从上一个高点下跌到下一个高点之前最低点的跌幅。要看净值而不仅仅是余额，要看持续了多久，并记住恢复的算法：跌得越深，仅仅回到原点所需的涨幅就越大。请在回撤开始之前决定你的上限。
发布于：2026年10月24日。
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余额回撤与净值回撤
余额只在交易平仓时变化。净值则包含仍未平仓的交易。持有亏损单不平仓的系统，例如网格或马丁格尔，余额曲线可能很平滑，而净值却在下面不断下沉。务必查看净值回撤。我们的指南如何识别马丁格尔黄金 EA展示了这种差距是什么样子。
最大回撤是下限，不是上限
最大回撤是目前记录中最糟糕的一次下跌。更长的记录或不同的市场可能产生更糟的结果。请把测试得到的最大回撤视为真实账户上应预期的最低值，而不是一种承诺。
恢复的算法
回到旧高点所需的涨幅，增长得比亏损更快：
- 10% 的回撤需要 11.1% 的涨幅。
- 20% 的回撤需要 25% 的涨幅。
- 30% 的回撤需要 42.9% 的涨幅。
- 50% 的回撤需要 100% 的涨幅。
这就是为什么每笔交易的风险比任何入场规则都重要。我们的指南每笔交易应承担多少风险展示了连续亏损如何演变成回撤。
深度与时长
看看最糟糕的回撤持续了多久，从高点到新高点。许多交易者是在漫长的横盘期放弃的，而不是在急跌时。如果你无法忍受一年没有新高，那么记录中出现过这种情况的策略就不适合你。
在需要之前设定上限
开始之前写下两个数字：你暂停检查的跌幅，以及你停止的跌幅。在 BaroqTech，跌幅超过其最差测试回撤 1.5 倍的策略会被关闭并送回研究。该规则见方法页面，所有结果见记录页面。
在模拟资金上观察回撤
Baroq AI 智能体将其模拟账户显示为一条线，下方列出未平仓交易，并在当天亏损达到你的每日上限时自动关闭（OFF）。创建一个并观察它的曲线如何变化。模拟结果不能预测真实结果。
常见问题
交易中的回撤是什么？
回撤是账户从上一个高点下跌、直到创出新高之前的跌幅，通常以该高点的百分比表示。
余额回撤与净值回撤有什么区别？
余额回撤只计算已平仓的交易。净值回撤还包括仍未平仓的交易。持有亏损单的 EA 可能显示较小的余额回撤和较大的净值回撤。
什么是最大回撤？
整个记录中从高点到之后低点的最大跌幅。它是策略迄今为止最糟糕的一段，而不是它可能出现的最糟情况。
为什么 50% 的回撤那么难以恢复？
因为所需的涨幅是以更小的账户来计算的。亏损 50% 之后，你需要 100% 的涨幅才能回到起点。
多大的回撤可以接受？
没有统一的数字。请在开始前设定上限，即你能在不改变规则的情况下承受的跌幅，并在实盘回撤远超测试所示时停止。
回撤可能持续多久？
数月，有时更久。除了深度，也要看恢复所需的时间。持续一年的浅回撤，可能比几周就恢复的深回撤更难熬。
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这是一个教育工具，不是投资建议。交易黄金差价合约（CFD）等杠杆产品有很高的亏损风险，您可能损失全部资金。
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