期权价格计算器
看涨和看跌期权的 Black-Scholes 价值。
期权
波动率
价格 1.50、行权价 105.00、距到期 30 天的看涨期权，计入约 28.4% 的年化波动率。
- 计入的波动
- 到期前每个方向约 8.14（8.1%）：按模型，股票大约三次中有两次收在 91.86 和 108.14 之间。
- 常见的一天
- 上下约 1.79（1.79%）。
同一看涨期权在其他波动率下的价格，以及各自代表的到期前波动。
| 波动率 | 价格 | 到期前波动 |
|---|---|---|
| 18.4% | 0.58 | 5.27 |
| 23.4% | 1.02 | 6.71 |
| 28.4% | 1.50 | 8.14 |
| 33.4% | 2.01 | 9.57 |
| 38.4% | 2.54 | 11.01 |
仅供教育用途，不是投资建议。答案来自您输入的数字，而不是来自您的账户或市场。模拟结果是假设性的，且有局限：真实交易有滑点、跳空、变化的胜率和情绪。交易杠杆产品可能很快亏钱，包括全部亏光。风险提示
仅供教育，不是财务建议；交易有风险。
价格在说什么
期权价格里藏着一个查不到的数字：市场预期股票会波动多少。隐含波动率就是这个数字，用 Black-Scholes 模型从价格反推出来。隐含波动率高，说明期权贵、预期有大波动，常见于财报前；低则说明期权便宜。
把它与股票自身过去的波动相比：期权便宜还是贵，只相对于真正到来的波动而言。要看您选定波动率下的价值，请用期权价格计算器；要看股票的常见区间，请用预期波动计算器。
不构成建议。只是对您输入数字的计算；模型假设没有股息、不提前行权。