期权价格计算器
看涨和看跌期权的 Black-Scholes 价值。
期权
检查结果
看涨期权相对看跌期权贵了约 0.23：看涨减看跌为 +0.60，平价应为 +0.37。
- 由看涨期权得出的公允看跌价
- 2.83（您输入的是 2.60）。
- 由看跌期权得出的公允看涨价
- 2.97（您输入的是 3.20）。
- 合成股票
- 买入看涨期权并卖出看跌期权每股成本为 0.60，到期时的走势如同以 100.60 买入股票，而今天股价为 100.00。
- 差额
- 理论上，转换套利（买入股票、买入看跌、卖出看涨）每股可获得约 0.23，每份合约 $23.08，未计佣金、点差、借券和提前行权。这么小的差额在扣除这些成本后通常会消失。
仅供教育用途，不是投资建议。答案来自您输入的数字，而不是来自您的账户或市场。模拟结果是假设性的，且有局限：真实交易有滑点、跳空、变化的胜率和情绪。交易杠杆产品可能很快亏钱，包括全部亏光。风险提示
仅供教育，不是财务建议；交易有风险。
两份期权，一股股票
行权价和到期日相同的买入看涨期权与卖出看跌期权，其收益等同于持有股票并在到期时欠下行权价。因此看涨减看跌必须等于股价减去日后支付的行权价，再减去股息。这就是看跌看涨平价：如果偏离超过成本，交易者会买入便宜的一方、卖出贵的一方，直到差距消失。
它对欧式期权完全成立。派息股票的美式期权可以提前行权，会让平价略有偏离，而宽的买卖价差会掩盖大多数表面上的差额。用期权价格计算器单独为每份期权定价，用隐含波动率计算器反推波动率，用期权盈亏计算器查看看涨或看跌期权的收益。
非投资建议。基于您输入价格的算术；真实交易需支付点差、费用和借券成本。